畢業論文：自創商譽會計問題探析

一、核心競爭力與自創商譽的基本關係

關於核心競爭力的概念，國內外企業界及學術界都給予了極大的關注，也作出了各種解釋。自上世紀六十年代開始研究至今，核心競爭力的內涵則已經幾經修繕，目前相對統一的觀點認為，核心競爭力本質上是一種能帶給企業超額盈利的、獨具特色的持續競爭優勢。自創商譽則具備四大特徵，即自創商譽是屬於企業的一種無實物形態的能力資源;自創商譽始終不曾脱離企業、獨立存在，相反和企業整體保持密切聯繫;自創商譽擁有十分複雜的產生原因，並表現出持久性了;自創商譽帶給企業的將是超出行業平均利潤率的超額利潤。

核心競爭力與自創商譽之間存在緊密聯繫。以核心競爭力理論為指導，企業內在核心競爭力促進企業更長久地獲取超額收益並保持競爭優勢，而帶給企業超額收益的主體非商譽本身，其本質上是隱藏在企業背後的核心競爭力，或者説，商譽實質上是企業核心競爭力的外化形式。深入分析，核心競爭力帶給企業長久競爭優勢與超額利潤的真正原因在於，企業自身所擁有的獨特的資源及具備的特殊的能力，為其贏得了獲取持續競爭優勢與超額利潤的條件，這使得企業具有的一種綜合協調與整合能力，一種創造超額利潤的能力，自創商譽則成為企業所擁有與控制的，在以往交易或者事項累積基礎上產生的，無實物形態並確保企業獲取超額盈利能力並且不能與企業相分離的特殊優異的無形資源。

二、基於核心競爭力的自創商譽的確認

關於自創商譽的確認，傳統觀點與可靠性原則、可計量性原則、謹慎性原則、歷史成本原則等基本原則相互違背，這使得自創商譽很難得以確認。但基於核心競爭力的自創商譽確認理論認為，自創商譽在現代企業總資產中佔據日益顯著的比重，自創商譽的確認已經到了必須的地步，以便重新定位自創商譽，從而使會計信息使用者能夠更加全面瞭解企業全部信息。同時，在核心競爭力視角下，自創商譽的確認更能符合會計目標的要求，更能遵循權責發生制的基礎，更能滿足可比性原則，更能與會計的相關性原則相互滿足。

事實上，基於核心競爭力的自創商譽的確認具備十分可行的條件，即核心競爭力視角下的自創商譽的確認滿足了四大基本條件，其包括自創商譽滿足了可定義性、相關性、可靠性與可計量性。從定義上講，自創商譽與資產的定義相符;從相關性上講，無形資產在現代企業中的主體地位日益增強，自創商譽隨之變得舉足輕重，自創商譽的確認成為關於企業會計信息質量的關鍵因素;從可靠性上講，自創商譽價值計量具有可靠性，以價值鏈分析法凸顯核心競爭力的各項要素，將可靠地計量自創商譽的價值，這對企業會計信息的提供具有重要作用;

從可計量性上講，我國通常以歷史成本原則計量資產，此種原則下，自創商譽的計量缺少相應的基礎，若以間接計量法計量自創商譽，並以模糊綜合評價法對自創商譽價值加以評估，則企業核心競爭力的評判將更具成效，也更加可靠。

當然，自創商譽的確認也容易遭遇障礙。比如説，我國企業資產負債表採取賬户式結構的現狀，使得自創商譽在以資產形式納入會計報表時，必須對其來源加以反映，但這與自創商譽只屬於權益而並不源自負債的性質相違背，進而導致現行會計報表框架難以解決。但綜合考慮，以模糊綜合評價法計量自創商譽，並在會計報表之外歸納自創商譽價值等相關信息，這仍然是可取的計量方法。

三、基於核心競爭力的自創商譽的計量

在自創商譽的計量問題上，我國會計實務界通常以超額收益現值法與割差法此兩種方法進行計量。其中，超額收益現值法是企業商譽超額盈利現值觀的表現，此種方法要求企業把自身可預測的若干年預期超額收益進行依次折現，從而彙總折現值，確定出企業的自創商譽價值;割差法是一種常見的外購商譽計量的方法，其相當於企業自身整體價值和其可辨認淨資產公允價值間產生的差額。

在核心競爭力視角評價下，應構建一套自創商譽指標體系，根據指標的目的性、科學性、代表性、實用性、有效性與可比性原則，自創商譽指標體系應劃分出六大類自創商譽類型，具體包括基礎架構類、技術開發類、市場營銷類、生產經營類、人力資源管理類、外部環境類等。其中，基礎架構類考量企業高效的組織管理模式、企業文化的先進狀態、企業高度信息化裝他、企業具備前瞻性的戰略管理模式、企業融洽的公共關係、企業較低的資金成本等;技術開發類考量企業較強的研發能力、企業獨享的專利及技術祕密、企業優良的使用性能、企業先進的工藝技術等;市場營銷類考量企業高效暢通的銷售渠道、企業產品壟斷地位、企業產品推廣能力、企業保有及擴大市場佔有率的能力;生產經營類考量企業較低的生產成本、獨有的經營模式、精良的產品品質、較強的經營管理能力;人力資源管理類考量企業人員的業務能力與整體素質、知識技能結構、員工間協作能力等;外部環境類考量企業所處的經濟、政治、法律、自然、社會文化等各方面環境。

四、基於核心競爭力的自創商譽的披露

作為現代企業的一種重要資源，自創商譽應在企業會計報表內加以確認。但由於現階段多有不成熟的條件，則自創商譽摘要：自產生伊始，商譽問題便成為會計理論界研究的重點和難點，尤其在當前知識經濟時代背景下，科技的飛速進步、市場的激烈競爭、企業資產結構自身變化都促使自創商譽在現代企業經營管理中佔據顯著地位。對此，本文以核心競爭力為視角，展開對自創商譽確認、計量、披露的分析和研究，從而實現自創商譽會計的進一步發展和完善，並更好地指導自創商譽會計的企業實踐。

關鍵詞：核心競爭力自創商譽會計

很難精確地確認入賬，現行會計框架下更難很全面、準確地披露自創商譽，但會計報表之外的附註及其他財務報告等表外形式恰恰能對自創商譽進行披露。

根據自創商譽表外披露的理論，首先要解決企業逆向選擇問題，即在企業與社會公眾所擁有自創商譽信息並不對稱的情況下，高商譽投入企業將無法得到回報，低商譽投入企業反而收穫高額回報，此種不合理的社會資源配置機制就是通常所説的逆向選擇問題，如果企業自創商譽的確存在逆向選擇問題，便可以自創商譽信息披露的方式加以消除;其次是道德風險問題，此種問題因現代企業財產所有權與經營權相互分離致使委託與代理關係產生而造成的，解決此問題可通過充分披露自創商譽信息來完成，企業的資源提供者(委託人)追求高額的投資回報，企業管理當局(代理人)追求自身利益最大化，這種目標的不一致使得代理人的行為與委託人的要求可能發生偏差，產生道德風險。

公司控制權市場的存在有助於解決道德風險問題，但其有效運作離不開對企業自創商譽信息的披露。因為如果缺乏企業自創商譽投入和狀況方面的信息，外部利害關係人便無法選擇對什麼樣的企業進行淘汰，加上併購目標的選擇本身就比較複雜，公司控制權市場將陷入重重迷霧之中。所以，充分披露自創商譽信息，既能有效監督代理人經營責任履行情況，又能讓社會公眾瞭解企業在維護市場經濟秩序中所作的貢獻，有效扼制道德風險。

五、結論

各國會計準則都規定不確認自創商譽，主要是因為自創商譽難以準確計量。在核心競爭力視角下，我們運用價值鏈分析法分析出企業產生核心競爭力的主要因素(也即

形成自創商譽的主要因素)，建立了自創商譽的指標體系，運用模糊綜合評價法在超額收益現值法精確計量自創商譽價值的基礎上評估出自創商譽的價值區間，解決了自創商譽確認的可行性問題。

本文在核心競爭力視角下分析商譽本質、探究對自創商譽是否應予確認的基礎上，嘗試用表外披露的方式對自創商譽進行反映，並從新的角度探索自創商譽計量問題，找出一種現階段可行的披露自創商譽的過渡做法。通過本文的研究，以期進一步完善傳統的自創商譽會計，發展自創商譽會計理論，指導自創商譽會計實踐