關於我縣中小企業融資情況的調研

三十年的改革開放，中小企業迅速發展，目前已成為我國市場經濟建設中一支重要推動力量。然而，中小企業的發展過程並非一帆風順，融資成本高，供需渠道不暢，“融資難、難融資”的問題，一直是制約中小企業持續、快速、有效發展的障礙之一。為了摸清我縣中小企業融資情況的現狀，找準中小企業融資難的突破口，縣人大調研組開展了專題調研。現將有關情況報告於後。

一、我縣中小企業融資現狀及特點

XX年我縣工業户數7151個，其中中小企業1235個（含規模以上企業328個），工業企業（含個體）貸款餘額約15億元，佔全縣金融機構貸款餘額的30%。全縣金融機構存貸比率為38.85%(重慶市主城及沿海地區存貸比在80%以上，庫區存貸比也在50%以上)。我縣中小企業融資的主要途徑為：銀行或擔保機構貸款、職工集資、民間或親朋借貸、租賃等幾種形式。從調查的情況看，融資途徑與企業所處的成長週期有關。我縣的中小企業大都處於創立期和成長期，流動資金中自有資金比重大，職工集資、民間借貸和銀行貸款比例較小，但是銀行貸款呈快速增長趨勢。據調查，全縣中小企業流動資金缺口在8億元左右。總體來説，“融資難、難融資”的問題，在我縣也較為突出。

（一）融資渠道單一，中小企業融資十分困難。一是通過資本市場、債券市場融資難，銀行貸款仍是融資的主渠道。國內雖設有不少直接融資渠道，如私募股權融資、創業板融資、中小企業板融資和債權融資等，但這些渠道都是為高科技、高成長性企業準備的融資渠道，對於我縣的中小企業來説，可選擇性極低。目前，商業銀行仍然是中小企業融資的主渠道。據調查，我縣90％的企業遇到資金困難時首先想到向銀行貸款。由此可見，中小企業對銀行信貸資金的依賴越來越強。二是小額貸款公司起步晚規模小，對中小企業支持有限。XX年5月和XX年7月，我縣分別成立了2家小額貸款公司，現有註冊資本金分別是1億和6千萬元。至今年9月末，累計發放中小企業貸款2.08億元。三是財政資金扶持能力有限。XX年、XX年我縣財政預算企業發展專項資金分別是2410萬元、1780萬元，對中小企業的發展扶持有限。

（二）銀行貸款難度大，內源融資是中小企業資金來源主渠道。隨着金融機構信貸政策的調整和金融機構改革的深化，為了實現規模效益，各商業銀行普遍實行信貸資金向大城市、大行業、大項目、大企業集中，出現了信貸資金“壘大户”的現象，中小企業貸款難度越來越大，企業發展舉步維艱。因此，中小企業靠信貸方式從銀行獲取資金十分困難。據調查，75%的企業反映銀行貸款困難，20%的企業反映得不到銀行貸款，僅有5%的企業反映銀行貸款容易。有個別企業還從未成功地從銀行等金融機構獲得貸款。為了解決資金缺口，中小企業主要依靠自身積累資金和職工集資、親朋借款等形式來追加投資、擴大生產規模。其自有資金主要是個人原始投資、企業盈餘積累和股東增資，這些資金具有無需到期償還、無需支付利息的優勢，成為中小企業經營過程中長期穩定的資金來源。我縣中小企業在融資活動中，由於銀行貸款難度大，有一半以上的中小企業貸款申請因無法落實抵押擔保而被否決，無奈地選擇內源融資。從被調查企業的流動資金融資情況來看：自籌資金佔50％以上；銀行貸款約佔20％；通過其他渠道融資約佔30％。

（三）民間融資比例較高，融資負擔重。許多中小企業由於前期擴張，資金大量被所購置的土地、原材料、設備佔用，造成日常經營所需的流動資金緊張，為維持企業正常運行，在從緊的貨幣政策背景下，不得不向民間借貸資金。從調查情況看，有90%以上的中小企業存在着向親友借款和內部集資以及向民間擔保機構借款。目前，民間短期借貸月利率已達到3%以上，這種高成本的融資極大地影響着企業的可持續發展。同時，由於區域內中小企業生產經營關聯度大，企業之間相互借貸、擔保較為普遍，上下企業之間拖欠貨款現象突出，某些企業資金週轉不暢會引發大範圍企業的經營風險，容易出現一榮俱榮、一損俱損的局面，產業風險容易演變成區域經濟發展系統風險，形成多米諾骨牌效應。

二、存在問題的主要原因

我縣的中小企業一方面是需要資金加快發展，甚至是維持企業正常運轉；一方面是融資無門錯失發展良機，甚至是在生死線上掙扎。資金短缺的現實，使得企業的盈利能力大幅降低，中小企業更是雪上加霜。究其原因，主要在以下幾方面：

（一）中小企業現代企業制度建設滯後，財務管理和經營管理不規範，信用不足，影響企業貸款。我縣中小型企業大多是以家族經營、合夥經營、企業改制等方式發展起來，具有現代企業特徵的公司法人治理結構還未形成，企業產權單一、規模小，科技含量低，經營行為短期化，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，企業財務制度不健全，經營管理不規範，許多制度形同虛設。一些企業沒有專職的財務人員，企業財務報表不完善，有近七成的中小企業會計報表不真實，多數小型企業請兼職財務人員一月一次財務報表向税務部門報送，少數企業甚至沒有報表，曾有企業在報送的財務報表中出現前後兩月報表一樣的現象。此外，個別中小企業存在逃避銀行債務，多頭抵押等情況，因而資信等級不高，較大程度上影響了中小企業貸款信用度。由於銀行對中小企業缺乏足夠信心，為保證信貸資金安全，降低成本和提高經濟效益，不願冒險為中小企業發放貸款。商業銀行有關人員認為中小企業不存在“貸款難”問題，站在銀行的角度，更多的是“難貸款”問題，商業銀行有意對中小企業放貸，但是，企業的很多條件不能達到銀行內部放貸的要求。目前，我縣建立了現代企業制度的中小企業不足10%。

（二）中小企業效益不夠好，經濟實力弱，企業抵押資產不足，影響企業貸款。我縣的中小企業雖然數量較多，但大多仍處於小規模運轉狀態，而且產品結構雷同嚴重，低檔產品多，技術含量低，產品附加值低。XX年我縣規模以上企業291户，實現產值104.89億元，實現利潤3.39億元，僅佔產值的3%。同時，我縣企業由於受技術水平低、信息不對稱等因素影響，生產經營極不穩定，在市場波動、經濟危機等情況下，企業面臨停產或倒閉的風險較大。如在金融危機下，我縣較多的中小企業虧損或處於停產、半停產狀態。僅XX年1-2月，規模以上工業虧損面為21.7%,同比擴大了3個百分點;虧損額為2217萬元,同比增長194.8%。為防範金融風險，銀行普遍推行了抵押、擔保制度。由於中小企業規模小，可抵押物少，抵押物的折扣率高，用於抵押的有形資產一般為生產經營場所或生產設備。而一些中小企業的生產經營場所一般為租用，即或是自有的生產經營場所，也因各種原因沒有產權證明，難以按銀行要求提供足值有效的抵押物，制約了其利用財產抵押的融資方式，如少雲的一些機械加工企業受土地問題影響而無法獲得銀行貸款。銀行在對企業辦理財產抵押貸款時，需辦理財產評估、登記、保險、公證、擔保等有關手續，涉及多個部門，手續繁瑣，收費高昂，有效期短，企業難以承受。特別是企業抵押資產評估的過程中，對資產評估普遍較低，導致企業抵押貸款資金較少。如諾思旺羽絨公司需要資金3000萬元，而銀行對其現有土地評估為XX多萬元，放貸金額為XX萬元，企業資金缺口1000萬元。

（三）銀企之間信息不對稱，銀行放貸成本高，商業銀行對中小企業貸款設立較多限制，銀行惜貸嚴重。中小企業數量多、類型多、規模小，財務管理透明度差，信用水平低，資金需求一次性量小、頻率高，銀企間信息偏移不對稱，增加了銀行放貸成本和監督成本，銀行對中小企業惜貸嚴重。以及中小企業與大企業在經營透明度和抵押條件上的差別，銀行追求規模效應等原因，銀行更願意為大型企業提供金融服務，而不願為資金需求規模小的中小企業提供融資服務。針對我縣中小企業的現狀，我縣商業銀行對貸款設立較多限制，一是行業限制，對化工、造紙等行業謝絕貸款；二是區域限制，部分商業銀行主要對園區企業貸款，對園區外的企業不予考慮；三是貸款額度限制，如部分銀行對工業企業貸款只限500萬元以下。我縣部分商業銀行只是分理處，對企業貸款審批權限較小，金額稍大就無自主放貸權利，需要多級審批，銀行為減少程序乾脆只在權限內進行放貸。這些因素都較大程度上影響了企業融資。同時，商業銀行貸款程序複雜，時限較長，辦理一筆中小企業貸款業務需要經過評級、授信、貸款調查、審查、籤批、抵押物評估與抵押等環節，而且對企業要求提供的調查審批材料較多，因此，從企業貸款申請到貸款審批發放下來，少則一個月，多則半年，而多數企業需要的流動資金貸款都是比較急切。如我縣的紅蜻蜓鞋業有限公司，向某家商業銀行申請貸款已經1年有餘，目前仍未能辦理下來。

（四）我縣擔保機構規模偏小，為中小企業融資的能力有限。大多中小企業因資產有限，無法進行抵押貸款，信用擔保成為融資的重要渠道。目前，我縣除政策性擔保機構外還沒有其他擔保公司，且政策性的擔保公司規模偏小，行政色彩濃，擔保信用度低，潛在的經營風險大，缺乏後續資金的再投入和補償，擔保融資能力有限。我縣中小企業信用擔保公司現有註冊資金5000萬元。XX年，為1家企業借款160萬元提供信用擔保；XX年為2家企業借款800萬元提供信用擔保。

在調查中，有近4成的企業認為，政府在中小企業融資過程中沒有起到作用，歸咎政府扶持力度不夠。這雖然片面，但反應出企業希望政府在扶持中小企業發展中發揮更大作用。

三、解決中小企業融資難問題的措施及建議

解決中小企業融資難題是一個政策性強、難度很大的系統工程。儘管如此，積極發揮地方政府的管理和調控職能，充分調動社會力量，改善和優化企業融資環境，繁榮企業融資活動，是地方政府發展經濟的應盡之責、應有之舉。我們認為，解決我縣中小企業融資難題主要應在以下幾個方面着力：

（一）增強中小企業競爭實力，發揮企業協會作用。解決中小企業融資難問題，根本還在於企業自身的實力，實力是企業信用評價的重要內容之一。我縣中小企業要把主要精力放在練好內功上，開展技術創新，培育名牌產品，建立現代企業管理制度，提高財務信息的可信度和透明性，不斷提高經營者素質、決策水平和企業競爭力，尤其要把不斷強化企業的還貸能力放在突出位置，以誠信為本，暢通融資通道。此外，要積極發揮各行業協會的作用，堅持“依法辦會、民主辦會、企業家辦會”的方針開展工作，充分發揮協會在企業間的自助和自律作用，發揮聯繫企業與銀行、政府的橋樑紐帶作用。

（二）應充分發揮橋樑作用，促進銀企信息通暢。銀企信息不暢往往導致銀行不敢放貸，也是導致貸款審查時限較長的重要原因之一。政府部門要在企業和金融部門之間充分發揮橋樑紐帶作用，積極為銀企全面對接、密切合作牽線搭橋，構建銀企合作平台，幫助企業解決土地、房產確權等問題，努力促進授信成功，有效增加銀企合作機會。建議政府每年定期組織1-2次銀企交流座談會，加強銀企之間的溝通了解；同時，由縣經信委牽頭，會同行業協會、銀行、税務等部門，建立中小企業信用融資服務平台，創建科學完善的中小企業“一證通”信用等級評估體系，根據中小企業經營者素質、風險保障能力、經營狀況、償債能力及信用記錄、發展前景等主要內容，制定科學的評價指標，對現有工業企業主要是規模以上企業開展信用評價工作，規範數據採集，逐步擴大企業規模數，真實反映企業信息和信用，綜合評出不同等級，作為金融機構對中小企業信貸和重點扶持的依據。

（三）壯大擔保機構。一是充實壯大我縣政策性擔保機構，增加擔保公司註冊資本金，積極吸納社會法人資本入股，提升擔保能力。我縣擔保公司成立至今，雖然一直在積極開展工作，但由於受資本金較少的影響，多數商業銀行不願與其合作，為中小企業融資擔保過程中發揮的作用十分有限。因此，當務之急是要增加擔保公司註冊資本金，積極與縣內外商業銀行建立合作關係，進一步增強融資擔保能力，為我縣中小企業融資擔保發揮更大更積極的作用。二是設立中小企業發展專項資金，財政預算設立中小企業科目，專項資金在扶持政府出資的擔保公司同時，政府要鼓勵民間個人資本和其他社會資本投資設立商業性擔保公司和企業互助擔保公司，也為其提供支持，鼓勵其做強做大。三是完善擔保風險補償機制，對於符合我縣確定的產業發展政策的項目發生代償損失時，在擔保機構用擔保補償準備金和風險準備金抵補仍不足時，政府可提供一定比例的代償補貼。

（四）加大政策引導力度，拓寬企業融資渠道。當前我縣中小企業融資渠道單一，仍以銀行貸款為主，拓寬融資渠道可以幫助企業實現“水路不通走旱路”。因此，在緩解中小企業融資難問題上，我們要積極學習借鑑沿海先進地區，包括國外好的做法和經驗，敢為人先，做好各項基礎工作，對企業分類指導，抓出成效。就全社會而言，要加強輿論導向，樹立“實業興縣”的發展意識，形成人人都關心、幫助、參與中小企業發展的良好環境。在政策上要調研、借鑑，要有戰略和突破口，要有制度跟進，要加大引導企業尋求更多的融資渠道的力度，倡導和鼓勵業主自籌資金投資創業，引導企業盤活自有資產，鼓勵和支持小額貸款公司發展，探索融資與融物相結合以及應收賬款出售、應收票據貼現、買方貸款、典當、融資租賃等靈活的融資方式，緩解融資難的壓力。同時，縣政府要利用財政政策支持中小企業融資，發揮財政貼息作用，鼓勵中小企業技術改造和技術創新，加快中小企業發展。按照“走出去”的戰略要求，支持外貿出口企業發展，儘快落實出口商品貼息、質押貸款貼息等資金，幫助解決自營出口和外貿流通企業的資金困難。要加大財政扶持力度，對重點項目建設進行資金補助和貼息。