山東建築鋼材主導鋼廠調研報告

調研目的：瞭解近期鋼廠情況

調研人員：鋼材魯皖部

調研總結

1.4月鋼廠減產、減修明顯增加。本次調研樣本9家建材鋼廠，高爐開工率83%，軋線開工率72.23%，較上期調研(2月10日)下降11個百分點。

2.鋼廠庫存仍舊處於低位。9家主導建材鋼廠庫存總佔比下降，庫存總量約41.9萬噸，較去年同期相比庫存量增加56.18%。

3.4月計劃產量較3月實際產量增加16萬噸。4月份9家建材類主導鋼廠產能利用率69.34%，相比於3月份實際產能利用率增加6.59%。

4.據本次調研統計，山東省內鋼廠4月份計劃出口總量約14.2萬噸，終端直供總量約17.7萬噸。

5.原材料價格下跌，鋼廠成本明顯下降。9家主導建材鋼廠廠內常備礦石庫存大概在10-20萬噸左右，利用週期約5-7天，採購週期基本維持在7-15天。

6.目前鋼材價位，致使大部分鋼廠仍處於絕對盈利狀態，只有個別鋼廠處於小額虧損。

一、鋼廠減產、停產檢修情況

據本次對山東省9家建築鋼材主導鋼廠調研，高爐數量總計47座，其中處於檢修停產狀態高爐8座，佔總高爐數的17%;軋機條數總計36條，目前處於停產檢修狀態10條，佔總軋機條數的27.77%;整個佔比主因來源i鋼廠全部高爐、軋線處於停產狀態。

二、鋼廠庫存情況

據4月20日統計數據顯示，山東省內9家主導建材鋼廠廠內庫存總量約41.9萬噸(螺紋27.45萬噸、盤螺/高線14.45萬噸)，較去年同期相比庫存量增加56.18%。

三、鋼廠產能、產量情況

據調查4月份山東省9家主導鋼廠建築鋼材計劃產量168.5萬噸，產能利用率69.34%，相比於3月份152.5萬噸的產量，環比增加16萬噸，增幅高度10.49%。(備註i鋼廠因環保問題自三月停產至今，月產能影響量約50萬噸，a鋼廠因成本問題，螺紋線一直處於停產狀態)

四、鋼廠直供、出口、資源流向情況

1.b鋼廠螺紋鋼直供量不足一萬噸，4月份出口計劃0.6萬噸;

資源分配主要以省內為主，省外消化量佔10%。

2.c鋼廠螺紋鋼出口0萬噸，線材出口0萬噸。出口開發力度較弱;

螺紋鋼直供0.5萬噸，線材直供0.2萬噸。主要在山東省內區域;

內貿集中在山東地區其中膠東區域40%、魯西地區60%。

3.d鋼廠出口主要集中在東南亞，本月出口訂單5萬噸;

目前資源流向30%在省外，70%仍在省內消化，跟去年相比變化不大。

4.e鋼廠螺紋鋼直供量4萬噸/月，4月份出口計劃1萬噸;

資源分配主要以省內為主，省外消化量佔20%。

5.f鋼廠出口計劃暫無;

資源流向省內佔比85%，其中膠東地方佔比55%，省外佔比15%。

6.g鋼廠暫時沒有出口量，但積極準備出口中;

沒有直接的終端用户，一般都是依託貿易商供給到終端;

資源消化主要集中在省內。

7.h鋼廠螺紋鋼出口4萬噸，線材出口3.6萬噸。具體主要地區東南亞國家;

螺紋鋼直供6萬噸，線材直供6萬噸。具體山東、安徽、浙江、江蘇等區域;

內貿集中在山東(日照、臨沂、膠東)40%、安徽20%、蘇北區域20%。

五、鋼廠成本情況

1.b鋼廠鐵礦石常備庫存15-20萬噸，採購週期基本在7-15天，螺紋鋼的完全生產成本2200左右(含税)，70%的是長協礦，30%的是現貨港口礦。

2.c鋼廠鐵礦石廠內可以利用週期為5-7天，鐵水成本在1800元/噸左右(含税)。

3.d鋼廠螺紋鋼完全成本在XX左右，目前來看仍然有利潤，礦石主要以長協為主，現貨礦為輔，採購週期在7-15天，礦石價格下降鋼廠並未多囤庫存，當現貨礦價格比較低的時候，適當補充些，無大幅補充的意願。

4.e鋼廠鐵礦石常備庫存15萬噸左右，採購週期基本在10-15天，螺紋鋼的完全生產成本XX左右(含税)，70%的是長協礦，30%的是現貨港口礦。

5.f鋼廠目前鐵水成本1550元/噸(不含税)，礦石主要來源進口礦，廠內常備庫存10萬噸，大概使用週期7-10左右，採購週期較短，採購現貨一週的週期，當前基本處於盈利虧損邊緣。

6.g鋼廠目前螺紋鋼的完全成本2050左右(含税)，鋼廠仍有一定的利潤空間。礦石的採購週期也基本在7-15天，70%的礦來自外礦，30%的來自國內礦。礦石的常備庫存在7萬噸左右。

7.h鋼廠鐵礦石廠內可以利用週期7天，螺紋鋼生產成本在XX元/噸左右(含税)，90%以上是長協礦。

六、鋼廠盈利情況

綜合以上調研數據我們認為

由於低成本原材料，省內鋼廠盈利空間較前期增加，各鋼廠生產積極性較高，導致成品材庫存增加，而現貨市場貿易商與下游採購商對於二季度看空情緒較濃，短期內現貨行情仍將“陰雨綿綿”、價格易跌難漲。