萬佳範文網某上市公司財務分析報告（通用19篇）
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某上市公司財務分析報告 篇1
1 .主要會計數據摘要
(單位:萬元)
注:扣除去年同期淨收益374萬元後
2 . 基本財務情況分析
2-1 資產狀況
截至20xx年3月31日，公司總資產20.82億元。
2-1-1 資產構成
公司總資產的構成為:流動資產10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產淨值5.16億元，無形資產及其他資產1.46億元。主要構成內容如下:
(1)流動資產:貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資淨值1.64億元，應收票據2220萬元，應收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應收款XX35萬元。
(2)長期投資:X2億元，X1.08億元，X3496萬元。
(3)固定資產淨值:淨值4.8億元，等房屋淨值2932萬元。
(4)無形資產:攤餘淨值8134萬元，攤餘淨值5062萬元。
(5)長期待攤費用:攤餘淨值635萬元，攤餘淨值837萬元。
2-1-2 資產質量
(1)貨幣性資產:由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應收票據構成，共計9.48億元，具備良好的付現能力和償還債務能力。
(2)長期性經營資產:由構成，共計5.61億元，能提供長期的穩定的現金流。
(3)短期性經營資產:由工程施工構成，共計6617萬元，能在短期內轉化為貨幣性資產並獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資:由與股權投資構成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且股權對公司的發展具有重要作用。
以上四類資產總計18.83億元，佔總資產的90%，説明公司現有的資產具有良好的質量。
2-2 負債狀況
截至20xx年3月31日，公司負債總額10.36億元，主要構成為:短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應付賬款707萬元，應交税費51萬元。
目前貸款規模為10.15億元，短期借款佔負債總額的93%，説明短期內公司有較大的償債壓力。結合公司現有7.62億元的貨幣資金量來看，財務風險不大。
目前公司資產負債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經營狀況及變動原因
扣除影響後，20xx年1-3月(以下簡稱本期)公司淨利潤605萬元，與20xx年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動原因按利潤構成的主要項目分析如下:
2-3-1 主營業務收入
本期主營業務收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因為:
(1)收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系增加所致。
(2)X126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是:一、本期開工項目同比減少;二、X辦理結算的方式與其他工程項目不同。
通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按X項目本期投入量2262萬元作調整比較，則:
①本期工程收入同比增加XX93萬元，增長幅度為98%;②本期收入調整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。
2-3-2 主營業務成本
本期主營業務成本XX61萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業成本構成，分析如下:
(1)營業成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為%。主要原因是計入成本的方式發生變化，去年同期按攤銷數計入成本，而本期按發生數計入成本，此項因素影響數為XX7萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是:
①開工項目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;
②開工項目同比減少，以及機構調整後項目部人員減少，使工程間接費用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費用佔計劃數的26%。
通過上述分析可見，本期營業成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業務利潤
本期其他業務利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是:
(1)其他業務收入44萬元，同比持平。
(2)其他業務支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是:撤銷資產經營分公司後，相關業務由X部進行管理，除税費外沒有其他直接費用。
2-3-4 管理費用
本期管理費用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是:
(1)獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是:
①總額差異:20xx年考核獎515萬元較20xx年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異:20xx年考核獎457萬元中的317萬元計列入20xx年的成本費用，在20xx年實際計列成本費用的考核獎為140萬元。而20xx年考核獎515萬元全額計列在20xx年，形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費78萬元，同比增加70萬元，主要是20xx年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經費21萬元，同比增加16萬元，原因是:
①總額差異:20xx年董事領取半年津貼，20xx年董事領取全年津貼。
②時間差異:20xx年董事津貼在20xx年陸續發放，20xx年董事津貼集中在20xx年1月發放。
(4)本期轉回已計提的壞賬準備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的收入830萬，計提了壞賬準備50萬元。本期對暫未收到的收入採用個別認定法，不予計提壞賬準備。因此，壞賬準備對管理費用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的收入為2242萬元，原因是:。經與X公司協商，X公司於4月15日前將全數結清所欠款項。
2-3-5 財務費用
本期財務費用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是:
①貸款規模增大:本期銀行貸款平均規模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為XX7%。
②貸款利率提高:自20xx年9月存款準備金率上調至7%以來，各家銀行普遍出現惜貸現象，我公司的新增貸款不再享受按基準利率下浮10%的優惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除影響後，本期投資收益217萬元，同比減少XX1萬元，下降幅度為34%。按構成內容分析如下:
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是:
①投入資金的規模減小:本期投入資金的平均規模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。
②實現收益的時間性差異:投資收益何時實現，取決於國債買賣、兑息時間和有關投資協議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是:本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。
(3)跌價準備
按20xx年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準備414萬元，而去年同期是轉回已計提的跌價準備38萬元，因此跌價準備對投資收益的負影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業外支出淨額
本期營業外支出淨額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是:(1)本期報廢4輛汽車，帳面淨值14萬元;(2)本期發生辦理已轉讓的房屋的產權證費用3萬元，屬於去年同期體現的轉讓房屋收益6萬元的滯後費用。
2-3-8 經營狀況綜述
本期淨利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看:一、造成費用增加的因素在控制範圍內;二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是，而採取的一種處理策略。此因素已考慮在20xx年預算中，對20xx年經營目標不會產生影響，只是費用的期間性的表現。
(2)擴大後的貸款規模，仍控制在董事會的授權範圍內。隨着下半年可轉債的發行，公司對貸款規模的調整，財務費用會相應減少。
(3)國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復，對實現20xx年經營目標有較大影響。
3 .預算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預算3%，扣除因素和X項目的影響，完成收入總預算6%。按預算項目分析如下:
(1)收入3661萬元，完成預算25%。
(2)收入126萬元，完成預算24%。
(3)工程收入150萬元，完成預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業務收益41萬元，完成預算57%，剔除費用支出減少因素，完成預算36%，主要原因是收入實現的期間性。
(5)短期投資收益217萬元，完成預算%，主要原因是本期計提414萬元跌價準備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是:計劃用於追加短期投資的資金是發行可轉債後暫時閒置的資金，屬於時間性差異。
(7)現金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬於時間性差異。否則，將形成本年目標利潤的缺口。
3-2 成本費用類
本期成本、費用共計3484萬元，佔支出總預算3%，扣除X項目和可轉債發行費用的影響後，佔支出總預算6%。按預算項目分析如下:
(1)成本993萬元，佔預算20%，按預算項目分析如下:
①人員經費197萬元，佔預算27%。
②辦公經費28萬元，佔預算21%。
③日常維護費33萬元，佔預算13%。
④專項維護費196萬元，佔預算12%，主要原因是大部分預算項目尚未實施。
⑤折舊與無形資產攤銷539萬元，佔預算25%。
(2)工程結算成本168萬元，佔預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費用883萬元，佔預算43%，扣除一些費用項目的期間性影響後，完成預算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務費用(利息淨支出)1204萬元，佔預算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規模大於下半年，使此項費用發生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業外支出淨額18萬元，佔預算5%，主要原因是列入預算事項尚未進行處理。
3-3 預算分析綜述
本期淨利潤605萬元，完成全年預算7%，如果對收益按預算平均季度收益250萬元進行預計，本期淨利潤調整為855萬元，完成預算9.6%。從以上預算項目的分析來看，未完成預算的主要原因在於:本期利潤構成中工程利潤和投資收益與預算存在重大差距，將在“重要問題綜述”裏進行詳細分析。
4 . 重要問題綜述及建議
4-1 收入增長分析
本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據有關部門的統計數據，車輛通行情況與收入情況如下表:
(注:;;;以上。)
同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是在結構上發生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的和上。
建議:公司相關部門對和下降的情況進行分析，找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關係和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準備能在兑息和兑本時得到補償。所以，計提的跌價準備在賣出國債前本質上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標準。
國債價格在一定空間內與股市行情基本呈負相關。從本年股市行情來看，有持續走好的可能，國債價格在短期內可能難以上漲。
20xx年短期投資收益預算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準備將無法轉回，對完成20xx年的經營目標會產生很大影響。
對比20xx年12月31日與20xx年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%~4.1%。除21(07)外的其餘國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%~9.56%。
建議:公司根據目前市場行情進行專題研究，制定出應對措施。
4-3 工程項目完成量不足
鑑於工程項目收入與成本的相關性，應按20xx年經營目標，着重從完成工程利潤預算情況來分析。現按以下已經落實的工程項目(不含X項目)，對工程收入和工程利潤進行分析調整:
(1)本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預計工程利潤為1200萬元。
(2)目前工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進度按900萬元計算，預計工程利潤18萬元。
分析調整後，可實現的項目工程收入為21050萬元，可實現的工程利潤為1200萬元。
20xx年工程利潤預算為20xx.72萬元(不含X項目)，可實現的工程利潤為1200萬元，在剩餘的9個月內，應以新增工程項目來實現812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項目的完成量應達到3000萬元。
建議:積極尋求新的工程項目，在重點考慮大型項目的同時，也應適當關注一些利潤率較高的中小型項目。
4-4 管理費用和財務費用的期間性影響較大
從同期比較來看:(1)管理費用增加425萬元，佔利潤總額減少額的35%;(2)財務費用增加680萬元，佔利潤總額減少額的56%。
從預算分析來看:(1)本期管理費用883萬元佔全年預算的43%，超過平均時間進度18%;(2)本期財務費用1204萬元佔全年預算(利息淨支出)的33%，超過平均時間進度8%。
(1)管理費用
管理費用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經營目標不會產生影響。
在本年管理費用預算中，期間性較大的費用項目有:考核獎、中介機構服務費、董事會經費、壞賬準備等，扣除這些費用項目的影響後，本期管理費用支出為309萬元，佔全年預算的24%，接近平均水平。
建議:對一些金額較大而可控度和預見度又較高的期間性費用項目，採取預提方式來平衡對當期利潤的影響程度。
(2)財務費用
本期財務費用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規模同比增加了XX7%。擴大貸款規模的主要原因是:X項目和X項目為BT方式，為滿足建設資金的需要，公司靠增加貸款來進行資金儲備。
受特定因素的影響，原計劃於年初開工的X項目預計延至三季度開工，按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結構來看，短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%，其中4月份到期借款為2.1億元，短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準備金率以來，各家銀行已出現不同程度的惜貸現象。今年3月，央行再度出台了 “實行差別存款準備金率”和“實行再貸款浮息” 兩項政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議:
①公司可轉債發行成功後，調整貸款規模，減低財務費用;
②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力;③鑑於X項目開工延遲至三季度，可利用現有資金進行短期的資金運作，提高資金收益來彌補資金成本。
某上市公司財務分析報告 篇2
一、公司背景
(一)、公司簡介
1、公司基本情況
證券代碼:300016
證券簡稱:北陸藥業
公司名稱:北陸藥業股份有限公司
公司英文名稱:
交易所:深圳
公司註冊國家:中國
城市:XX市
工商登記號:XX0000004222500
註冊地址:XX市昌平區科技園區白浮泉路號
辦公地址:XX市昌平區科技園區白浮泉路號
註冊資本:15274、9XX4萬元
法人代表:王
董事會祕書:劉寧
上市日期:20xx--30
招股時間 :20xx--28
2、公司主營業務及經營範圍
公司主營業務:藥品生產以及藥品經銷，目前主要產品包括對比劑系列產品、降糖類藥物和抗焦慮類中藥等。
經營範圍:許可經營項目:生產、銷售片劑、顆粒劑、膠囊劑、小容量注射劑、大容量注射劑、原料藥(釓噴酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。上市公司財務分析報告。一般經營項目:自有房屋的物業管理(含寫字間出租);法律、行政法規、國務院決定禁止的，不得經營;法律、行政法規、國務院決定規定應經許可的，經審批機關批准並經工商行政管理機關登記註冊後方可經營;法律、行政法規、國務院決定未規定許可的，自主選擇經營項目開展經營活動。
3、公司產品
對比劑產品:枸櫞酸鐵銨泡騰顆粒(復鋭明?)——口服磁共振用鐵對比劑、碘海醇注射液(雙北?)——非離子型碘對比劑、釓噴酸葡胺注射液
口服降糖藥產品:格列美脲片(迪北?)
抗焦慮抑鬱產品:九味鎮心顆粒
(二)、股權分佈簡介
1992年，公司前身XX市北陸醫藥化工公司成立，20xx年變更為股份有限公司，20xx年被科技部認定為高新技術企業，20xx年XX月在創業板上市，公司實際控制人也是公司創始人王先生目前持有公司23、13%的股權。
公司控股公司中的新先鋒主要是負責藥品經銷業務，易佳聯主要是負責網絡服務和軟件業務，公司也利用它來完成主營業務對比劑在醫院進行學術營銷，推廣和售後服務的一個技術平台。公司參股的中技經投資顧問公司主要從事生物技術、信息技術、能源等各類投資，目前未利潤貢獻。
(三)、企業文化及理念
1、企業理念
企業願景:百年北陸
核心口號:盡顯關愛
企業使命:創就價值人生
核心價值觀:務實、穩定、創新
企業精神:共創、共進、共贏
經營理念:細分市場、最大份額
2、企業文化
北陸用真心真情關愛患者，給患者帶來健康、幸福和快樂;
北陸用真心真情愛護員工，提高員工的生活，實現員工的價值;
北陸用真心真情服務客户，滿足客户的需求，實現客户的價值;
北陸用真心真情奉獻社會，愛心親善，造福眾生。
二、環境分析
(一)、宏觀環境
1、從人口、收入、醫療體制來看
中國仍然處於人口老齡化的進程中，人口數量的增長和年齡結構的改變長期影響疾病譜;20xx年人均gdp已經超過XX00美元，中國進入新一輪消費升級階段，醫療保健等在消費結構中的比例將保持持續上升，在這個長期過程中可能會受到經濟回落對消費的短期衝擊，但隨着全民醫保的建立，政府在醫療保健方面支出加大，彌補了經濟下滑對居民醫療保健消費的影響，在全民醫保實施的過程中，政府投入對居民醫療保健消費也將形成長期支撐。同時在醫療體制改革方面，一系列圍繞着新醫改以及醫藥產業發展的研討會的召開，為醫藥行業帶來新的發展思路。上市公司財務分析報告。這意味着醫藥行業開始藉助專家“外腦”實現大整合、大提升。
2、在政治、法律、法規上來看
20xx年1月21日，國務院常務會議通過<關於深化醫藥衞生體制改革的意見>和<20xx-20xx年深化醫藥衞生體制改革實施方案>，新一輪醫改方案正式出台。新醫改方案帶來市場擴容機會、新上市產品的增加、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國醫藥行業的快速增長。在醫改和金融危機的背景下，中國醫藥企業進入跨越式發展的戰略機遇期，新興市場“百廢待興”，需求旺盛，完全可以實現逆市飄紅。醫藥企業應當多方面提升企業能力，搶佔稀缺資源，取得最大的競爭優勢和價值，在變局中贏得生存與發展。另外，20xx年的藥品註冊管理工作正圍繞“質量、效率”這一中心，抓住提升藥品註冊管理水平和藥品標準提高的主線，實現向注重政策研究、法規和指導原則的制定、注重宏觀調控、注重註冊全過程的組織協調和質量監督的轉變。藥品註冊管理政策法規對行業起着鼓勵創新、促進產業健康發展的引導意義。
(二)、微觀環境
隨着醫藥行業微觀經營環境的變化，以及相關宏觀環境的影響，國內醫藥行業企業面臨以下幾個方面的壓力:首先是新版gmp改造、環保要求提升、能源和原材料漲價使得運營成本加大;其次，藥品降價將降低企業毛利率，第三，新藥審批收緊造成企業缺乏新增長點;第四，擁有渠道優勢的商業龍頭企業進入工業領域，將會對現有醫藥製造企業造成較大沖擊。在這種環境下，企業研發新的技術，加強內部管理，最大化降低
本經營管理就顯得尤為要。
三、行業分析
(一)、醫藥行業現狀和未來發展趨勢分析
醫藥行業是一個多學科先進技術和手段高度融合的高科技產業羣體，涉及國民健康、社會穩定和經濟發展。回顧中國醫藥行業近年的發展情況，全國醫藥生產一直處於持續、穩定、快速發展階段。1978年至20xx年，歷經30年改革大潮洗禮的中國醫藥行業發生了翻天覆地、日新月異的變化。30年來，中國醫藥工業增長速度一直高於國內生產總值(gdp)。從1978年到20xx年，醫藥工業產值年均遞增16、8%，成為國民經濟中發展最快的行業之一。中國已經具備了比較雄厚的醫藥工業物質基礎，醫藥工業總產值佔gdp的比重為2、7%。維生素c、青黴素工業鹽、撲熱息痛等大類原料藥產量居世界 第一，製劑產能居世界第一。中國藥品出口額佔全球藥品出口額的2%，但是中國藥品出口的年均增速已經達到20%以上，國際平均水平是16%。與此同時，中國藥品市場地位不斷提升，佔世界藥品市場的份額由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。但是中國醫藥企業目前還普遍存在“一小二多三低”的現象，即大多數生產企業規模小，企業數量多，產品重複多，大部分生產企業產品技術含量低，新藥研究開發能力低，管理能力及經濟效益低。不過總體看來，在新醫改環境下，中國醫藥行業今後5年世界藥品市場增長的重心將從歐美等主流市場向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區逐漸轉移。中國醫藥行業仍然是一個被長期看好的行業。到20xx年中國將超過日本成為世界第二醫藥大國，20xx年前中國也將超美國，躍居世界第一醫藥大國。
(二)醫藥行業特點分析
1、高投入性
醫藥行業的高投入性在新藥上要比普藥表現得更為明顯。一般，普藥具有生產工序簡單、投入低、產品科技含量低、市場需求量大的特點。而新藥的開發和生產則需要大量投入，而且生產工序複雜，研製期長。通常開發一種新藥平均需要耗資2、5億美元，有的高達億美元，從篩選到投入臨牀需要XX年的時間。
2、高風險性
醫藥企業經營業績懸殊，且易波動。由於藥品特異性強，市場空間主要受其性能決定，技術含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場和優厚的價格，開發出這類藥品的企業能夠取得高額利潤，相反對於性能一般的藥品即使價格下降也不會增加市場規模，一旦供應量增加就意味着企業效益的快速滑坡。由於一種藥品的暢銷週期一般只有3—5年，而許多醫藥企業依賴於一、兩種產品，其風險可想而知，即使是國際上一些大公司;其業績也經常發生大幅波動。尤其是那種依賴單一品種獲得高額利潤的公司似乎更容易出現這樣的風險。
醫藥行業的高風險性也非常明顯，主要表現在:
a、一種新藥一旦臨牀中或上市後發現其有嚴重的副作用或藥效提升有限，將很快被市場取消或淘汰;由此造成的損失是無法挽救的。
b、專利新藥的壟斷具有侷限性和暫時性的特點。由於藥品種類的廣泛性，因此，一個企業無論如何盡其所能也只能壟斷某個專利新藥市場，但不可能壟斷整個醫藥市場、甚至某一類藥品市場。並且由於專利具有時效性，這種壟斷是暫時的，一旦專利保護期限解凍，競爭優勢將迅速下降。隨着製藥技術的不斷升級，藥品市場也不斷更新換代、推陳出新，任何一種新藥在市場上都隨時存在救藥效更佳、功能相似、價格相近的新藥取代的風險。
3.高收益性
醫藥行業的高投入、高技術含量的特點決定了其高附加值的特性。一種新藥一旦研製成功並投入使用，儘管前期投入巨大，但產生的收益也是鉅額的。
據統計，一個成功的新藥年銷售額可以多達—40億美元;世界排名前位的醫藥企業利潤率都在30%左右;專利產品在專利有效期內由於能壟斷該產品市場，因此，在受益期內能獲得鉅額壟斷利潤。
4.市場進入壁壘高
由於醫藥商品與人類的健康和安全緊密相關，因此，世界各國無一例外地對藥品的生產、管理、銷售、進口等均採取嚴格的法律加以規範和管理。未經等級規範論證的藥品和企業很難進入藥品市場。同時，製藥行業高技術、高風險、高投入的技術資本密集型特徵也加大了新企業進入的難度。在我國的醫藥產業政策中，也對市場進入作出了若干規定，對某些醫藥的生產和經營設立了特許制度，如毒性藥品、麻醉的藥品、精神的藥品、放射性藥品、計劃生育藥品由國家統一定點、特許生產，並由國家特許定點依法經營;同時還規定，外資暫不能參與國內藥品批發、零售業經營。因此，相對來説，醫藥行業的進入門檻是比較高的。
5.集中程度高
從世界範圍來看，醫藥行業是集中程度最高的行業之一，首先是醫藥企業管理極其嚴格，任何新藥問世以前，必須經過長期、複雜的臨牀試驗，被淘汰的可能性極大，因而新藥的研製費用極高，國外研製一種新藥一般要花費2—億美元，這是一般企業無法承擔的，只有少數製藥巨頭才有能力組織醫藥的研究和開發，並因此在同行業競爭中取得優勢和獲取壟斷利潤。當前，葛蘭素、默克、輝瑞等製藥巨頭在世界醫藥市場佔據着舉足輕重的地位，而且行業兼併勢頭很猛，目前排名世界前位的公司佔到市場總量的1/3以上。
四、戰略分析
在人才戰略方面，北陸藥業秉承“人才是企業發展的第一資源，人才是企業創新的源泉和動力，人才投入是企業最大效益投入”正確理念制定了相關的人才戰略。在公司草創階段，公司選擇了正確的切入點:造影劑，並在此做精做強，先壯大自己在市場中站穩腳跟，再圖下一步發展。公司在這方面的選擇是正確的。在細分市場上，公司在毛利率較高的釓噴酸葡胺對比劑上，公司提早下手，佔據了極大地優勢。在20xx年初，在以下幾個方面制定了相應的戰略:
1、營銷發展戰略穩步實施
為促使公司長期穩步發展，公司充分利用已有技術優勢、產品優勢、質量優勢、原材料供應優勢以及品牌優勢，以現有對比劑系列產品的生產和產品線的擴展為基礎，通過對市場、技術、資本等各類資源的整合，調整和優化對比劑產品結構，保持公司在對比劑細分市場的領先地位，力爭使公司成為對比劑市場最具競爭力的專業化生產廠商，成為我國領先的現代化對比劑系列產品生產企業。同時，公司還以發展精神方面藥物作為新的利潤增長點為目標，積極開展九味鎮心顆粒產品上市初期推廣工作，力爭將九味鎮心顆粒發展成為抗焦慮中藥的第一品牌，使其成為公司未來收入和利潤的主要來源之一，並使公司在精神方面藥物市場佔據一席之地。
2、大力提升企業核心競爭優勢
積極開展對比劑生產線技術改造與營銷網絡建設項目。20xx年公司在募集資金沒有到位的情況下，利用自有資金先行開展對比劑生產線改造的前期準備，加快對比劑銷售隊伍的建設，並開始籌建上海、廣州辦事處。截止20xx年末，對比劑營銷人員擴增到90人。藉助公司在創業板上市的有利局面，公司加大企業品牌宣傳和產品推廣力度，在重點市場籌備和舉行公司上市答謝活動，擴大公司影響，極大提高了公司及產品的知名度與美譽度。
3、增強自主創新能力
為保持現有產品及業務的可持續發展，保證公司的持續競爭力，公司將對比劑系列產品、降糖類藥品和精神方面藥物列為為主要研發方向，利用自身優勢，堅持科技創新，積極開發新產品。
4、內控管理不斷完善
公司在現行營銷和生產管理模式的基礎上，結合上市公司的要求，進一步規範和完善了營銷制度、合同管理制度、銷售服務制度、生產管理等一系列基礎管理制度，並結合企業實際，適時、適度改革和調整公司營銷和生產政策。嚴格管理，降低經營成本。堅持費用預算管理、費用審批管理和經營成本控制管理，對公司經營過程中各環節實施有效監控，保證了資金的正常運行。堅持節能降耗，減少費用開支，降低經營成本，提高經濟效益。加大對應收賬款的清收力度，提高了資金週轉率。
在長遠發展方面，公司將繼續秉承“細分市場、最大份額”的競爭理念，在聚焦對比劑領域、鞏固現有市場領先地位和核心競爭優勢的同時，加強新藥研發的力度，力爭推出更新、市場價值更高、生命力更強的新產品。公司將在精神方面藥物、影像診斷造影劑、心血管/代謝類疾病三大疾病領域加大研發力度，逐步建立自己的企業特色。以此三大領域新產品的陸續推出，推動公司的快速、健康、高效的發展。實現品種多元化、高質量和高附加值，做專做強。
五、會計分析
公司主要會計政策、會計估計和會計報表編制方法
(一)遵循企業會計準則的聲明
本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司的財務狀況、經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。
(二)財務報表的編制基礎
本公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部20xx年2月頒佈的<企業會計準則—基本準則>和38項具體會計準則及其應用指南、解釋以及其他相關規定(統稱“企業會計準則”)進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。
(三)會計期間
本公司會計期間採用公曆年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣
本公司以人民幣為記賬本位幣。
(五)現金等價物的確定標準
現金等價物，是指本公司持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
(六)外幣業務
本公司發生外幣業務，按交易發生日的即期匯率折算為記賬本位幣金額。期末，對外幣貨幣性項目，採用資產負債表日即期匯率折算。因資產負債表日即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兑差額，計入當期損益;對以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算;對以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計入當期損益。
(七)應收款項
應收款項包括應收賬款、其他應收款等。
1、單項金額重大的應收款項壞賬準備的確認標準、計提方法
本公司單項金額重大的應收款項的確認標準:期末餘額達到XX0萬元(含XX0萬元)以上的非納入合併財務報表範圍關聯方的客户應收款項為單項金額重大的應收款項。
單項金額重大的應收款項壞賬準備的計提方法:對於單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，有客觀證據表明發生了減值，根據其未來現金流量現值低於其賬面價值的差額計提壞賬準備。單獨測試未發生減值的單項金額重大的應收款項，以賬齡為信用風險組合，依據賬齡分析法計提壞賬準備。
2、單項金額不重大但按信用風險特徵組合後該組合的風險較大的應收款項壞賬準備的確定標準、計提方法
信用風險特徵組合的確定依據:單項金額不重大但按類似信用風險特徵組合後該組合的風險較大的應收款項:指期末單項金額未達到上述XX0萬元標準的，按照逾期狀態進行組合後風險較大的應收款項，具體包括賬齡在3年以上的非納入合併財務報表範圍關聯方的客户應收款項。
按信用風險特徵組合後風險較大的應收款項壞賬準備的計提方法:以賬齡為信用風險組合依據，依據賬齡分析法計提壞賬準備。
3、以賬齡為信用風險組合的應收款項壞賬準備的計提方法
對於單項金額不重大的應收款項，與經單獨測試後未減值的單項金額重大的應收款項一起按賬齡劃分為若干組合，根據應收款項組合餘額的以下比例計提壞賬準備:
4、本公司向金融機構轉讓不附追索權的應收賬款，按交易款項扣除已轉銷應收賬款的賬面價值和相關税費後的差額計入當期損益。
(八)研究開發支出
本公司將內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出和開發階段支出。研究階段的支出，於發生時計入當期損益。開發階段的支出，同時滿足下列條件的，才能予以資本化，即:完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性;具有完成該無形資產並使用或出售的意圖;無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，以及無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性;有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產;歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。不滿足上述條件的開發支出計入當期損益。
(九)分部報告
本公司以內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部。
經營分部，是指本公司內同時滿足下列條件的組成部分:(1)該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用;(2)管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績;(3)公司能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。
本公司報告分部包括:(1)藥品生產分部，生產及銷售對比劑;(2)藥品經銷分部，銷售抗生素藥品。
六、財務分析
(一)償債能力分析
從償債能力指標彙總表可以看出，北陸藥業的短期償債能力指標從20xx到20xx年有大幅度的上升，説明北陸藥業的短期償債能力在20xx年上市後得到明顯提高，從指標數據大小來看，該公司這三年短期償債能力非常充分。
對短期償債能力指標進行具體分析，我們可以看出，公司的現金比率在20xx年上升了1819個百分點，出現這樣大幅度增加的原因一方面是由於公司20xx年成功上市，向社會公眾公開發行了普通股(a股)股票1，700萬股收到募集資金淨額27，189、XX萬元，使得貨幣資金大幅度增加，另一方面也受流動負債下降的影響。而速動比率在20xx年也上升了1815個百分點，和現金比率的上升幅度相差不多，其上升程度僅有小幅度下降，説明在20xx年到期的應收賬款和應收票據得到了部分收回。另外，公司的流動比率在20xx年上升了1885個百分點，比速動比率上升的幅度大，説明公司20xx年存貨、其他應收款等有所增加。從長期償債能力來看，公司的長期償債指標都比較低，説明公司的長期償債能力很強。而具體來看，公司的資產負債率20xx年下降了13個百分點，説明其財務風險在降低;產權比率在20xx年下降了16個百分點，説明企業的長期償債能力在增強;公司的有形淨值債務率在20xx年也呈下降趨勢，並且該指標比較小，一方面説明債權人資本受保障的程度較高，另一方面也説明企業的長期償債能力在增強;公司的權益乘數由20xx年的1、2下降到20xx年的1、0，説明公司在20xx年時企業的所有資本都是由所有者投入的，企業沒有對外負債。已獲利息倍數由正變為負，説明企業由20xx年的利息費用支出，變為利息費用收入，企業由債務人變為了債權人。
在20xx年，公司的現金比率上升了2259個百分點，主要是因為公司上市後經營狀況很好，使得資金充裕，流動負債大幅度減少;而公司的速動比率在20xx年也上升了2619個百分點，説明公司速動資產的質量在增加;公司的流動比率上升了2794個百分點，比速動比率上升的幅度大，説明20xx年公司的存貨、其他應收款等有一定程度增加。再看公司20xx年的長期償債能力指標，其資產負債率較低説明公司的負債佔資產總額的比例很小，説明公司的財務風險很小，而其呈下降趨勢，則説明公司的償債能力在增強。產權比率及有形淨值債務率的下降都説明企業償債能力的增強，權益乘數仍然為1説明企業仍舊沒有債務資本，而利息保障倍數依然為負但該指標絕對值大幅度減小，説明企業20xx年的利息收入大幅度增加，企業處於資金相當充裕的狀況。
從北陸藥業20xx年到20xx年的負債規模變動分析表來看，公司的負債全部是短期負債，且負債總額呈大幅度下降的趨勢，説明公司的財務風險在大幅度降低。
公司20xx年的負債總額比20xx年下降了891、49萬元，下降幅度為33、62%，負債規模的縮小主要是由於應付賬款由20xx年的1943、77萬元下降到20xx年的1422、44萬元，下降幅度為26、82%，另一方面短期借款XX0%的減少，由20xx年的500萬元，減少到20xx年的0萬元，其他流動負債也下降了XX0%。同時應付職工薪酬也大幅降低，由20xx年的22、34萬元降低到20xx年的7、36萬元，下降幅度為67、05%，同時公司的其他應付款也下降了26、80%，這些到期款項的支付導致了公司總體負債規模縮小。但公司的預收賬款由20xx年的2、57萬元上升到20xx年的8、35萬元，上升幅度為224、90%，這説明公司在20xx年上市後，產品的銷量十分不錯。總的來説，公司20xx年的財務風險在降低。
2020xx年底，公司的負債總額比20xx年下降了、58萬元，下降幅度為57、46%，其最主要的原因仍是應付賬款的大幅度降低，由20xx年的1422、44萬元下降到20xx年的213、65萬元，下降幅度為84、98%，應付賬款降低84、98%，主要是公司對子公司藥品經銷業務調整，其期末應付賬款大幅降低所致，另一方面應付賬款的大量支付反映了企業的可用資金越來越充裕。而另一方面，企業的預收賬款在20xx年提高到了61、61萬元，增加幅度為637、84%萬元，這種大幅度的增加主要是公司從事了投資性房地產業務，預收房屋租金所致。從表中還可以看出，企業的應付職工薪酬由20xx年的7、36萬元一下子猛增到了20xx年的84、82萬元，增長幅度為XX52、45%，主要是公司實際支付工資時間的跨期變動所致。
總體看來，公司從20xx年到20xx年，負債飛速減少，在20xx年以後，公司已經不需要再有短期借款之類的來滿足資金的需要了。到20xx年時，公司所面臨的財務風險已經非常小了。公司主要的流動負債都是公司內部的應付職工薪酬之類的科目，公司對外負債十分少，説明此時公司的償債能力已經非常強，所面臨的財務風險也很小。
從資產規模變化來看，公司的總資產呈現出增長的趨勢。
2020xx年末，貨幣資金同比增長1，463、51%，主要原因是由於向社會公眾公開發行了普通股(a股)股票1，700萬股收到募集資金淨額27，189、XX萬元。而應收票據降低33、99%，主要是本公司期末未到期票據減少所致。預付款項降低84、70%，主要是本公司與浙江司太立製藥有限公司上期簽訂的採購合同本期到貨已結算。存貨增長51、85%，主要是本公司業務量增大，生產儲備的原輔材料增加所致。其他流動資產增加33，314、19元，是待抵扣增zhí shuì。無形資產降低、38%，主要是部分無形資產攤銷到期所致。長期待攤費用降低59、82%，主要是部分長期待攤項目攤銷到期所致。遞延所得税資產降低15、35%，主要是遞延收益轉回所致。
2020xx年末，應收票據較20xx年降低81、36%，主要是報告期末公司未到期銀行承兑匯票減少所致;預付款項降低67、89%，主要是公司預付辦公購房款當期轉入固定資產所致;其他應收款增長65、45%，主要是公司擴大銷售網絡導致銷售人員週轉金增長所致;投資性房地產增加2，161、26萬元，是公司部分房屋由於出租轉為投資性房地產所致;固定資產增長72、07%，主要是公司新增房屋建築物所致;而2020xx年末合併報表中商譽金額為零，主要是由於子公司易佳聯網絡註銷，之前產生的商譽確認為當期投資損失;長期待攤費用增長901、46%，主要是新添置房產裝修費用計入長期待攤費用所致。
綜上，可以看出從20xx年到20xx年，公司的資產總額在增加，而負債在減少，資產的流動性很強，從而公司的整體償債能力也非常強。
從資產與負債及所有者權益的對稱性來看，公司資產負債表資產權益結構如下:
從該表中可以看出，北陸藥業的流動資產和非流動資產只有少部分來源於流動負債，其餘全部來自與所有者權益，這充分説明了企業償債能力非常強。
從資產負債的對稱性來看，由於公司沒有長期負債，所以其營運資產對流動負債比率見下表:
從表中可以看出，北陸藥業從20xx年到20xx年的營運資產對流動負債比率都非常高，説明其短期償債能力非常強，且呈現逐步增強的趨勢，而公司沒有長期負債，所以再一次説明了公司的財務風險非常小，資產的變現能力極強。
綜上，不論是從償債指標來分析還是從公司的報表層面來看，公司的償債能力是非常強的，並且在不斷增強，資產的流動性變現能力非常強，因而公司的償債能力非常強，且呈現出增強趨勢。
(二)、盈利能力分析
從盈利能力指標彙總表來看，北陸藥業的銷售盈利能力在20xx年到20xx年在逐漸提高。其中銷售毛利率、營業利潤率、銷售淨利率在逐年上升，表明了企業具有穩定可靠的銷售盈利能力。
對銷售盈利能力進行具體分析有，該企業20xx年的銷售毛利率下降了1、42個百分點，營業利潤率和銷售淨利率有小幅度的提升，説明該企業在20xx年上市後總體的銷售盈利能力處於正常狀態。從表中可以得到企業20xx年的銷售毛利率提高了18、19%，一方面説明了企業20xx年在生產管理上有了很大的改善，另一方面企業正處於上市的成長時期，銷售毛利率有很大的提升空間。營業利潤率在20xx年提高了8、73%，表明企業的期間費用得到很好的控制。銷售淨利率提高了7、36%，説明了企業在擴大銷售的同時，還注意改善經營管理，提高了銷售盈利水平。
對淨資產利潤率指標的分析，從表中數據可以看出，該企業20xx年到20xx年的淨資產利潤率在逐漸下降，表明股東權益的收益水平在降低，對投資者的吸引力減小。
對總資產利潤率指標的分析，從表中指標數據看出，該企業20xx年到20xx年的總資產利潤率在逐漸下降，説明了企業資產的利用效率不高，利用資產創造的利潤在減少。
每股收益分析，從表中指標數據的變化來看，20xx年企業的每股收益提高了0、，説明該公司上市後普通股的獲利水平在提高。到20xx年每股收益下降了0、23，首先這可能是企業想進一步發展，拓展經營業務，其次可能是企業內部諸多管理環節存在一定的問題。
從上表可以看出，從20xx年到20xx年，公司的營業利潤、利潤總額和淨利潤均出現較大幅度的增長趨勢，這在一定程度上反映了公司的盈利狀況在逐漸好轉，但從具體的利潤構成質量來看，並沒有那麼樂觀。
公司20xx年營業利潤主要是由公司的正常穩定的主營業務帶來的，非經營活動收益佔利潤總額的比例很少，説明20xx年公司的經營比較正常，利潤質量還比較好。
20xx年，公司的利潤總額較20xx年上升了35、23%，其中營業利潤上升了24、79%，其餘主要來自於非經營活動收益的增加，從表中我們可以看到20xx年較20xx年有明顯變化的是財務費用由正變負，説明企業由20xx年的利息支出變為了利息收入，這筆收入構成了營業利潤的一小部分。另外就是企業在20xx年獲得了一筆較大的營業外收入，佔據了利潤總額的一部分比例，但20xx年利潤的主要構成部分仍然是公司的主營業務利潤，説明公司在上市後，擴大了銷售規模，業務有明顯好轉的趨勢。但從成本費用角度來看，公司20xx年營業成本的上升幅度比營業利潤上漲幅度稍大，説明公司20xx年對產品成本的控制水平稍有下降，而由於銷售的擴張，公司的銷售費用也出現了較大的增長。值得欣慰的是公司在20xx年管理費用下降了8、53%，得到了很好的控制。總體看來，從20xx年到20xx年，公司的盈利能力呈現出增強的趨勢，利潤質量相對來説也比較高。
20xx年公司的利潤總額雖然較20xx年上升了19、68%，但其營業收入卻下降了16、03%，公司20xx年的營業收入主要由其主營業務產生的收入和公司的投資性房地產所帶來的收入，該項指標的下降説明公司的正常業務盈利能力下降，而公司利息收入的大幅度增加以及營業成本控制水平的大幅度提高使得公司最終的營業利潤呈現出增長趨勢。在盈利能力下降的情況下，公司的各項期間費用大幅度上升，表明公司對期間費用的控制水平降低。
總體來看，在這三年，公司的主營業務收入不是很穩定，利潤的組成結構也有較大的變化，這與公司剛上市不久，進行了相關戰略調整有一定的聯繫。
再對公司主營業務的構成進一步分析:
從表中可以看出，公司的主營業務是藥品生產和藥品經銷，這兩部分收入佔據了營業收入的大部分，而在這兩個主營業務中藥品生產的毛利率相當高，是公司利潤的主要來源。
從上表可以看出對比劑市是公司的主要產品，對比劑的銷售收入佔據了大部分的營業收入，另外藥品經銷也佔據了大部分營業收入，但不能提供較高的利潤。降糖藥營業收入所佔的比例雖小，但其貢獻的毛利率很高，公司可擴大降糖藥市場份額，從而為公司創造更高的利潤價值。
(三)、營運能力分析
從資產運營能力指標彙總表來看，該企業的總資產週轉率從20xx年到20xx年在逐年下降，總資產週轉率變慢的主要原因是由於營業收入的漲幅沒有資產總額的漲幅大，該企業在20xx年上市後貨幣資金、預付賬款大幅增加。
從營業週期的指標看出，該企業在20xx年的應收賬款週轉天數在大幅下降，資金的週轉速度變快，説明了企業加大了對應收賬款的管理力度，降低了應收賬款的比重，合理調整了企業的財務結構;企業的存貨週轉率較上期基本持平，主要原因是公司產品銷售量的增加，生產規模隨之擴大，生產儲備、合理安全庫存量逐漸提高，期末庫存餘額增大，存貨增幅與銷售業務量的增幅基本相當，存貨週轉率基本穩定。20xx年應收賬款率下降0、6次，存貨週轉率下降了3、75次，説明了企業的產品銷售有所下降。
從流動資產週轉率指標來看，企業的流動資產週轉速度在逐年大幅度減慢，這與企業的資產總額的大幅度增加有關，企業沒有充分利用好閒置資金，形成資金的浪費，降低企業的盈利能力。
從表中可以看出，企業20xx年的經營活動、投資活動、籌資活動的淨現金流量均為負數，表明該企業正處於擴張時期，需要投入大量資金。
20xx年企業的主營業務活動良好，主要表現在經營活動現金流量淨額為正且20xx年較之20xx年有了大幅度的上升。投資活動現金淨流出量大，這是因為企業在20xx年上市後內部投資量有了大幅度的增長，表明了企業的資產結構在上市後有所調整。籌資額增長非常高，籌資活動現金流量淨額佔現金流量淨額的比例最高，説明了企業在20xx年9月上市後對外發行普通股導致籌資額的大幅度增長。
企業20xx年的經營狀況良好，但需要用經營活動現金流量淨額滿足投資項目的需要及支付現金股利。從三種活動現金流量淨額佔現金流量淨額的比例關係來看，該企業的整體業務活動安排趨向均衡，經營活動現金流量比重較之20xx年在大幅度上升;投資活動比重很大，主要是因為企業在固定資產、投資性房地產上的投資大幅度增加;籌資活動現金流量比重在下降，但不影響對經營活動和投資活動的進行，説明了企業自身的資本結構在優化。
(四)、發展能力分析
從企業的發展能力指標來看，公司三年的利潤呈增長的趨勢，但增長的幅度有所減小，説明公司有較好的盈利能力，但營業收入極不穩定，説明公司處在成長階段階段，有很大的發展空間，而營業利潤的加速增長，為公司帶來了一定程度的穩定收益。日漸熊狗的經濟實力，再加上公司的核心競爭力以及獨有的產品優勢使得笨公司在這個行業有不錯的發展潛力。
(五)、同行業對比分析
資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標誌。而且最優指標範圍是40%-60%，北陸藥業資產負債率所佔比例低，從20xx的16，6%下降到20xx年的1、57%可以看出。企業不能償債的可能性小，企業的風險主要由股東承擔，這對債權人來講，是十分有利的。而太極集團的資產負債率是相當高的，從20xx的72、92變化到20xx年的75、2%可以看出。企也不能償債的可能性高，這對債權人來講，是十分不利的。康美集團的資產負債率是十分適中的，對企業對股東都是比較好的，而且從20xx至20xx年變化範圍都不大。主營業務利潤率反映公司的主營業獲利水平，只有主營業務突出，即主營業利潤率較高的情況下，才能在競爭中佔據優勢地位。北陸藥業從20xx年開始營業外利潤率都是相當高的從41、25%上升到57、77%，可以看出北陸藥業的營業獲利水平是相當好的，與太極集團。康美藥業同期相比都要高很多。所以可以看出北陸藥業的銷售能力在不斷提高。銷售淨利率是指企業實現淨利潤與銷售收入的對比關係，用以衡量企業在一定時期的銷售收入獲取的能力。而北陸藥業銷售淨利率從20xx年的14、66%上漲到20xx年的24、48%，而且與同期的太極集團和康美藥業相比北陸藥業的指標都是相對較高的。主營業務利潤率增長率從表中可以看出在20xx年北陸藥業與康美藥業是相差不大的，而太極集團始終是很低的，但到了20xx年北陸藥業也才21、63%上升的比例很小，但康美藥業就卻上漲到了50、20%説明，在這段期間康美藥業的銷售量在大幅度增長，而北陸藥業卻變化不大。淨利潤增長率20xx年北陸藥業和太極集團都是負的-5、84%，-63、04%，而康美藥業的淨利潤增長率卻達到了XX1、61%，説明當時的康美藥業發展的十分的好。但到了20xx年北陸藥業和太極集團的淨利潤率都上升了很多，説明企業在不斷的提高自己的營運能力。到了20xx年北陸藥業仍然呈上升的趨勢。而太極集團。康美藥業卻呈下降的趨勢，説明北陸藥業在不斷的成長，各方面的能力在提高，利潤在不斷增大，在同行業中雖然綜合實力還不是很強，但發展潛力還是比較大。
七、企業的前景分析
通過對北路藥業20xx年到20xx年的財務狀況的分析可以瞭解到，該企業在醫藥業行業中的發展潛力很大，公司在20xx年9月份上市後，企業的整體水平都有了很大的提高。對於企業未來的發展，我們結合企業所處的內外部環境可以對企業的前景進行以下分析。
該企業作為國內首家成功仿製磁共振對比劑生產企業，通過十多年的不懈努力，逐步掌握了
影像診斷技術產品的關鍵生產工藝，並且通過科研創新，形成有效的監測方法和控制標準，特別在減少金屬引入，保證絡合效果，提高原料純度，優化工藝，提高藥液穩定性等方面形成了專有的技術特點。通過這種引進、吸收、再創新的方式，公司成功研製多個成熟產品，並推向市場。目前，企業在繼續調整和優化對比劑產品結構，保持其在對比劑細分市場的領先地位，力爭成為對比劑市場最具競爭力的專業化生產廠商，成為我國領先的對比劑系列產品生產企業。公司的產品及生產工藝均居國內同行業領先水平。
國家政策的大力支持將促進企業的發展。政府為建立一個具有中國特色的醫藥衞生體制採取了各項有力措施，引入全民醫保制度，確保20xx年總人口的90%被納入醫保範圍中，且20xx年覆蓋率達到XX0%;醫改方案還提出要在全國範圍內建立公共醫療服務網絡(疾病預防、孕產、衞生教育等)和基本醫療服務網絡(疾病治療)，以解決多年來我國人民“看病難、看病貴”的問題，且將政府工作的重心向疾病預防轉移。醫療改革將對醫藥行業產生深遠的影響，必將擴大整個市場的規模，並且推動更規範、更健康的競爭環境的形成。對於行業的參與者而言，除了基本藥品以及醫療器械生產企業外，作為診斷用藥主體的對比劑生產企業也會因為政府向疾病預防的重點轉移而最終受益。近年來，醫藥行業在產品的審批和質量標準方面都受到了嚴格的政府管控。雖然這些規定有利於醫藥行業的長期發展，但也極大地提高了醫藥企業的營運成本，並且可能迫使一些較小規模及資源有限的企業退出該行業。在過去的幾年中，政府出台了一系列藥品價格宏觀管理的政策，其中包括對藥品價格進行的多次調整，這使得醫藥產品市場整體價格水平下降，在一定程度上影響了企業生產企業的盈利能力。
某上市公司財務分析報告 篇3
第一部分 上月度工作計劃
基於本人工作上存在調動的特殊性，原本對於SFT的財務工作之前就有參與過，再加上此次調動是月度中旬進行的，所以對於工作計劃上的準備存在着一定的不足，懇請領導諒解!
第一、 現將FTTJ的工作交接清楚、完善。
第二、 將SFT的到崗工作迅速開展起來，由於存在人員上不足的特殊性，所以也沒有
將工作計劃的太複雜，主要還是將日常的工作在人員缺少的情況下完成好。
第二部分 本月度工作總結
我先從小處談，對自己進行一次剖析。我覺得領導召開的這次會議真的是太深入人心了，讓自己又一次認識到自身在工作中、在意識上都存在許多不足。基於這個目的，回想這一階段工作，再和其他部門主管相比，還存在許多的問題，要在保證部門工作做好的前提下向其他主管學習好的管理、經驗，提高自身的綜合管理能力。我會在今後的工作中不斷改進，不斷提高，努力做到沒有最好只有更好。
對於部門的工作我個人認為在做好日常會計核算工作的基礎上，還是要不斷學習業務知識，針對自己的薄弱環節有的放失。積極的與各部門配合，加強事前瞭解，掌握第一手資料，加強預測、分析工作，並按照集團公司及領導要求，認真做好財務工作。在日常工作中按照財務工作職責，監督企業對資金進行合理、有效地使用，使企業效益達到最大化。在實際經營活動中發生與計劃數較大差異時，及時與領導溝通，分析查找原因，根據差異及其產生原因採取行動或糾正偏差，或調整已有計劃，同時也為日後的計劃安排積累經驗。
xx年10月份的工作基本報告，如下：
1、8日將本月的工作計劃一下並進行合理的分配;
2、9～14日人員到齊開展工作，結帳、出報表;
3、17～22日編制分析報表、報税、核對併發放工資;
4、24～29日盤點、整理材料明細及單據、購票開票;
5、財務部其他日常性的工作
以上是財務部本月度工作情況的基本報告。
第三部分 下月度工作計劃
xx年11月工作計劃如下：
1、1～8日整理數據、錄入憑證、審核並結帳、出報表並報送;
2、9～12日報税、監盤出納將工作交接完善、清晰並無遺留問題;
3、14～18日整理工資資料並核實，以備發放、填制報送領導的各套分析報表; 4、20～26日發放工資、購票並開具發票、盤點;
5、月底整理相關盤點數據;
6、財務部其他日常性的工作
以上是財務部下個月度工作情況的大概計劃。
某上市公司財務分析報告 篇4
我縣農村信用社上半年在州辦事處、銀監局和人民銀行的監督管理下，在各級地方黨政部門的大力支持下，全縣信用社幹部職工加強信貸支農工作，提高經營管理水平，努力增收節支，提高經營效益，現就我縣農村信用社上半年財務活動情況分析如下：
一、各項存款
截止x月末全縣信用社各項存款為X萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，較年初增加x萬元，增長%，其中活期存款x萬元，佔存款總額的%，較上年同期增加x萬元，比上年同期增長%，定期存款x萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，財務分析報告模板。
二、各項貸款
截止x月末全縣信用社各項貸款x萬元，較年初增加x萬元，增%，較上年同期增加xx萬元，增長%，其中正常貸款xx萬元，不良貸款xx萬元，分別佔貸款總額的貸xx萬元，較上年同期加xx元，增長%，農業貸款佔累計發放數的x%。收回x萬元，其中收回不良貸款x萬元。存貸比例%。
三、財務收支情況
表內總收入xX萬元，較上年同期減少xX萬元，遞減%，一是貸款利息收入x萬元，較上年同期減少X.X萬元，遞減X.%（農户貸款x萬元，較上年同期增加XX萬元，增長.%，農村工商業貸款利息x元，（其中應收利息x元，較上年同期減少X.X萬元，遞減X.%），其他貸款利息收入X.X萬元，較上年同期減少X.X萬元，遞減.%）。二是金融機構往來利息收入.X萬元，較上年同期減少X.X元，遞減.%，其中存入農業銀行利息收入X.X萬元，較上年同期減少X.X萬元，遞減.，存入人行利息.X萬元，較上年同期增加X.X萬元，增長.%。
表內總支出.X萬元，較上年同期增加XX萬元，增長.%，其中一是利息支出.X萬元，較上年同期增加.X萬元，增長%;二是金融機構往來利息支出X萬元，較上年同期減少X.X萬元，遞減.%;三是營業費用XX元，較上年同期減少X萬元，遞減X.%;四是其他營業支出.X萬元，較上年增加X.X萬元，增長.%（其中固定資產折舊.X萬元，呆帳準備金.X萬元）：五是營業税及附加X萬元，較上年同期減少X.X萬元，遞減X.%;六是營業外支出X.X萬元，較上年同期增加X.X萬元，增長%。
四、盈虧情況
通過以上分析看出，我社上半年虧損x元，較上年同期增加x萬元。
五、下半年財務工作計劃
X、進一步推行農户小額貸款，深入紮實開展“五個一”信貸支農工作和“黨員農貸快車”的活動。
X、積極開展按季收息工作，努力盤活不良貸款。 X、加大組織存款力度，有效增加低成本存款。
X、加強財務管理工作，以“增收節支、勤儉辦社、艱苦創業”為指導，為完成全年任務達下堅實基礎
某上市公司財務分析報告 篇5
引言(選擇的背景、工作量、預期成果、不足之處)
目錄
正文
一、公司基本情況介紹
1、公司的基本信息(包括歷史沿革)
2、行業背景(歷史、現狀、未來否則趨勢)及行業地位(結合行業分析報告的內容)
3、公司的主要產品或者業務情況
4、分析期及近三年的主要會計和業務數據分析(結合公司董事會報告的內容)
5、股本變動及股東情況分析
6、公司近三年董(包括獨董)、監、高及員工(掌握核心技術或者關鍵技術人員)情況分析(變動原因、獨董述職報告)
二、公司治理結構分析
1、公司治理的目的、核心
2、公司三會制度及其運行情況(獨立董事制度、獨董述職報告、監事會報告、董事會祕書及證券事務代表制度獨董)
3、公司近三年開展的治理活動及其效果
4、公司董事長、總經理兩職設置情況(分離或者合一)
5、公司及董監高近三年被證監會、交易所行政處罰情況(事由、進展、影響及整改情況，同時結合主流媒體的相關報道及公司的澄清公告)
6、違規擔保、關聯方非經營性資金佔用情況
7、內部控制制度的自我評價報告及鑑證報告
8、履行社會責任報告情況
9、公司獨立性分析(是否嚴格實行“五分開”)
三、宏觀經濟運行狀況及經濟政策對公司的影響分析
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析(國際、國內宏觀經濟運行狀況，可以藉助統計資料和主流媒體的相關報道)
2、宏觀經濟政策的影響(金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策)
3、產業政策的影響分析(包括產業結構政策、產業組織政策的影響等等)
4、法律、法規的影響分析
5、科學技術進步的影響分析(生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響)
四、公司的行業地位分析(定位)
1、公司行業市場排名
2、市場佔有率
要求：客觀真實、圖文並茂、生動形象
五、公司競爭能力及成長能力分析
1、競爭能力(競爭優勢)分析
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區位等等方面
方法：SWOT分析
PEST分析
2、成長能力分析：計算一系列分析成長能力的指標進行比較分析，包括總資產增長率、淨資產增長率、營業收入增長率、營業利潤增長率、淨利潤增長率等等
六、財務分析(核心)
1、審計報告解讀(關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監事會報告)
2、財務指標計算、分析
償債能力指標
盈利能力指標
管理效率指標
現金流量指標
3、三張報表及附註的分析
注意：各種指標的含義、取值大小是相對的
不能簡單的堆砌各種指標
七、專題分析(包括但不限於)
1、重大事項分析
重大訴訟仲裁事項
重大收購、出售資產事項(決策程序、評估基準日、評估方法的選擇、評估價值、有無溢價跌價、交易時間、收或者付款方式、定價政策等等)
2、關聯交易及其分析
日常關聯交易、重大關聯交易
決策程序、交易目的、交易時間、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告(評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監事會)、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
3、同業競爭問題分析
4、募集資金項目及其效益分析(包括非募投項目)
承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
5、應收賬款項目分析
6、存貨項目分析
7、其他
八、結論及建議
1、存在的問題
2、建議措施
3、結論性意見
某上市公司財務分析報告 篇6
一、 總體評述：
（一）公司財務業績概況
根據公司發佈的資產負債表和利潤表的數據，我們運用比率分析法和圖表分析法等方法分析數據可以看出該公司20xx年財務狀況基本處於一般盈利狀態，相比去年有一定的增長。
（二）各經濟指標完成情況
本年實現營業收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，淨利潤也有較大的增加基本上完成了相應的指標。
二、財務報表分析
(一) 資產負債表
1.企業自身資產狀況及資產變化説明:
公司本期的資產比去年同期增長33.76%.資產的變化中固定資產增長最多,為1155032.02元.企業將資金的重點向固定資產方向轉移.應該隨時注意企業的生產規模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力,也決定了企業的生產經營形式.因此,建議投資者對其變化進行動態跟蹤與研究.
流動資產中,存貨資產增長的比重最大,為43.66%， 在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度小於流動資產的增長幅度,説明企業應付市場變化的能力將減弱.信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,説明企業的貨款的回收不夠理想,企業受第三者的制約增強,企業應該加強貨款的回收工作.存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,説明企業存貨增長佔用資金過多,市場風險將增大,企業應加強存貨管理和銷售工作.總之,企業的支付能力和應付市場的變化能力一般.
2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化説明:
從負債與所有者權益佔總資產比重看,企業的流動負債比率為1.56長期負債和所有者權益的比率為0.066説明企業資金結構位於正常的水平.
本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別為11.75%,13.09%,該項數據比去年有所降低,説明企業的長期負債結構比例有所降低.盈餘公積比重提高,説明企業有強烈的留利增強經營實力的願望.未分配利潤比去年增長了355%,表明企業當年增加較多的盈餘.未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高,説明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高.總體上,企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動,資金成本相對比較低.
(二) 利潤及利潤分配表（附後）
1.利潤分析
(1) 利潤構成情況
本期公司實現營業利潤20xx039.24元，利潤總額20xx217.24元.實現淨利潤1506451.59元.
(2) 利潤增長情況
本期公司實現利潤總額20xx217.24元,較上年同期增長19.3%.其中,營業利潤比上年同期增長18.4%,增加利潤總額326217.24元。
2.收入分析
本期公司實現主營業務收入45077995.4元.與去年同期相比增長5.9%,説明公司業務規模處於較快發展階段,產品與服務的競爭力強,市場推廣工作成績很大,公司業務規模很快擴大.
3.成本費用分析
本期公司發生成本費用共計43156921.12元.其中,主營業務成本38240729.96元,佔成本費用總額0.89;營業費用430998.04元,佔成本費用總額0.9%;管理費用3951383.13元,佔成本費用總額9.2%;財務費用273588.97元,佔成本費用總額0.6%.
4.利潤增長因素分析.
本期公司利潤總額增長率為19.3%,公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績,提請分析者予以高度重視,因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力,將來迅速發展壯大打下了堅實的基礎.
5.經營成果總體評價
(1) 利潤協調性評價
公司與上年同期相比主營業務利潤增長率為18.4 %,其中,主營收入增長率為0.06 ,説明公司綜合成本費用率有所下降,收入與利潤協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業成本與費用的控制水平。主營業務成本增長率較低,説明公司綜合成本率有所下降,毛利貢獻率有所提高，成本與收入協調性很好。未來公司應儘可能保持對企業成本的控制水平.營業費用增長率較去年底，説明公司營業費用率有所下降，營業費用與收入協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業營業費用的控制水平。管理費用少，説明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業管理費用的控制水平.財務費用增長率為%.説明公司財務費用率有所下降，財務費用與利潤協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業財務費用的控制水平。
三,財務績效評價
(一) 償債能力分析
流動比率
速動比率
資產負債率
企業的償債能力是指企業用其資產償還長短期債務的能力.企業有無支付現金的能力和償還債務能力,是企業能否健康生存和發展的關鍵.本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績.企業資產變現能力在本期大幅提高,為將來公司持續健康的發展,降低公司債務風險打下了堅實的基礎.從行業內部看,公司償債能力極強,在行業中處於低債務風險水平,債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小.在償債能力中,現金流入負債比和有形淨值債務率的變動,是引起償債能力變化的主要指標.
某上市公司財務分析報告 篇7
xx年度，隨着政府收支科目改革的不斷深入，全國經濟持續穩步發展的形勢下，我局堅持以執行預算為中心，以節約費用為重點，抓好單位財務管理工作，在省級和本級領導的正確領導下，依靠全體財務人員共同努力，以求真務實的工作作風，嚴格遵守《行政事業單位會計制度》，為局管理和發展提供了優質的服務，較好地完成了各項工作任務，在平凡的工作中取得了一定的成績，現就xx年終財務分析如下：
(一)年終財務分析---年初預算分析
本年度財政預算為×××元，比上年增加×××元。其中，基本支出×××元，比上年增加%，項目支出×××元，比上年增加%，基本支出增加的原因是：，項目支出增加的原因是 。
(二)年終財務分析---本年預算執行情況分析
1.財政補助收入情況
財政補助收入全年共撥入×××元，其中：基本支出全年共撥入×××元，項目支出全年共撥入×××元。
上級補助收入×××元，其他收入×××元。
2.事業支出情況
事業支出全年共支出×××元，其中：基本支出全年共支出×××元(工資福利支出×××元，商品和服務支出×××元，對個人和家庭的補助支出×××元)，項目支出全年共支出×××元(工資福利支出×××元，商品和服務支出×××元，對個人和家庭的補助支出 ×××元)。在所有支出中，其中費、費、費開支較大，主要原因是。
上級補助支出×××元，主要用於方面。其他支出×××元，主要用於方面。
3.年終決算情況
本年度單位共收入×××元，共支出×××元，年末事業結餘為×××元，其中基本結餘×××元，項目結餘×××元，上年結餘為×××元，今年比上年多(少)結餘×××元。多結餘或者是少結餘的因是…。
(三)年終財務分析---存在的問題和建議
1.積極做好對其他應收款的清理工作
其他應收款主要是職工出差和購物所借款項，這部分借款如不及時進行清理，就不能夠真實反映經濟活動和經費支出，甚至會出現不必要的損失，為此，我們通過年終財務分析，採取積極措施加以管理和清算。一是要控制應收款的資金額度。二是要縮短應收款的佔用時間。三是要及時對應收款進行清理、結算。針對一些一直拖欠的職工，採取見面打招呼，讓其及時結賬清算。若仍不能進行清還，則每月從工資中扣還一部分，直至把借款清完。
2.加強對固定資產的管理
固定資產是台站開展業務及其它活動的重要物質條件，其種類繁多，規格不一。在這一管理上，很多人長期不重視，存在着重錢輕物，重採購輕管理的思想。今後要加強這方面管理，財務處在平時的報銷工作中，對那些該記入固定資產而沒辦理固定資產入庫手續的，督促經辦人及時進行固定資產登記，並定期與使用部門進行核對，確保帳實相符。通過清查盤點能夠及時發現和堵塞管理中的漏洞，妥善處理和解決管理中出現的各種問題，制定出相應的改進措施，確保了固定資產的安全和完整。
3.重視日常財務收支管理
收支管理是一個單位財務管理工作的重中之重，加強收支管理，既是緩解資金供需矛盾，發展事業的需要，也是貫徹執行勤儉辦一切事業方針的體現。為了加強這一管理，台站今後要建立健全了各項財務制度，這樣財務日常工作就可以做到有法可依，有章可循，實現管理的規範化、制度化。對一切開支嚴格按財務制度辦理，極大地提高了資金的使用效益，達到了節約支出的目的。
4.認真做好年終決算工作
年終決算是一項比較複雜和繁重的工作任務，主要是進行結清舊賬，年終轉賬和記入新賬，編制會計報表等。財務報表是反映單位財務狀況和收支情況的書面文件，是財政部門和單位領導瞭解情況，掌握政策，指導台站預算執行工作的重要資料，也是編制下年度台站財務收支預算的基礎。所以我們要非常重視這項工作，放棄週末和假期的休息時間，加班加點，認真細緻地搞好年終決算和編制各種會計報表。同時針對報表又撰寫出了詳盡的財務分析報告，對一年來的收支活動進行分析和研究，做出正確的評價，通過年終財務分析，總結出管理中的經驗，揭示出存在的問題，以便改進財務管理工作，提高管理水平，也為領導的決策提供了依據。
××財務科
xx年xx月xx日
某上市公司財務分析報告 篇8
一、總體評述
(一) 總體財務績效水平
根據山東鋁業及證券交易所公開發布的數據，運用BBA禾銀系統和BBA分析方法對其進行綜合分析，我們認為山東鋁業本期財務狀況在行業內處於優秀水平，比去年同期大幅升高。
(二) 公司分項績效水平
(三) 財務指標風險預警提示
運用BBA財務指標風險預警體系對公司財務報告有關陳述和財務數據進行定量分析後，根據事先設定的預警區域，我們認為山東鋁業當期在清償能力等方面有財務風險預警提示，具體指標有流動比率（清償能力）。
(四) 財務風險過濾結果提示
對公司一切公開披露的財務信息進行分析，提煉出上市公司粉飾報表和資產狀況惡化的典型病毒特徵，並據此建立了整體財務風險過濾模型。利用該模型進行過濾後，我們認為山東鋁業當期無整體財務風險特徵。
二、財務報表分析
(一) 資產負債表 主要財務數據如下：
公司的資產規模位於行業內的中等水平，公司本期的資產比去年同期增長13.36%。資產的變化中固定資產增長最多，為26,741.03萬元。企業將資金的重點向固定資產方向轉移。分析者應該隨時注意企業的生產規模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力，也決定了企業的生產經營形式。
因此，建議分析者對其變化進行動態跟蹤與研究。
流動資產中，存貨資產的比重最大，佔43.80%，信用資產的比重次之，佔26.53%。
流動資產的增長幅度為9.50%。在流動資產各項目變化中，貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度，説明企業應付市場變化的能力將增強。信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，説明企業的貨款的回收不夠理想，企業受第三者的制約增強，企業應該加強貨款的回收工作。存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，説明企業存貨增長佔用資金過多，市場風險將增大，企業應加強存貨管理和銷售工作。總之，企業的支付能力和應付市場的變化能力一般。
2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化説明：
從負債與所有者權益佔總資產比重看，企業的流動負債比率為30.97%，長期負債和所有者權益的比率為68.94%。説明企業資金結構位於正常的水平。 企業負債和所有者權益的變化中，流動負債減少14.56%，長期負債減少28.20%，股東權益增長40.33%。
流動負債的下降幅度為14.56%，營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業環節的流動負債的降低。
本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別為5.77%、10.69%，該項數據比去年有所降低，説明企業的長期負債結構比例有所降低。盈餘公積比重提高，説明企業有強烈的留利增強經營實力的願望。未分配利潤比去年增長了226.12%，表明企業當年增加了一定的盈餘。未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高，説明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高。總體上，企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，資金成本相對比較低。
3.企業的財務類別狀況在行業中的偏離：
流動資產是企業創造利潤、實現資金增值的生命力，是企業開展經營活動的支柱。企業當年的流動資產偏離了行業平均水平-29.09%，説明其流動資產規模位於行業水平之下，應當引起注意。結構性資產是企業開展生產經營活動而進行的基礎性投資，決定着企業的發展方向和生產規模。企業當年的結構性資產偏離行業水平-42.37%，我們應當注意企業的產品結構、更新改造情況和其他投資情況。流動負債比重偏離行業水平12.77%，企業的生產經營活動的重要性和風險要高於行業水平。結構性負債（長期負債和所有者權益）比重偏離行業水平-8.83%，企業的生產經營活動的資金保證程度以及企業的相對獨立性和穩定性要低於行業水平。
(二) 利潤及利潤分配表
主要財務數據和指標如下：
1.利潤分析
(1) 利潤構成情況
本期公司實現利潤總額57,870.22萬元。其中，經營性利潤60,567.29萬元，佔利潤總額104.66%；投資收益-297.92萬元，佔利潤總額-0.51%；營業外收支業務淨額-2,399.15萬元，佔利潤總額-4.15%。
(2) 利潤增長情況
本期公司實現利潤總額57,870.22萬元，較上年同期增長264.05%。其中，營業利潤比上年同期增長281.63%，增加利潤總額44,696.50萬元；投資收益比去年同期降低295.63%，減少投資收益222.62萬元；營業外收支淨額比去年同期降低2,478.69%，減少營業外收支淨額2,500.01萬元。
2.收入分析
某上市公司財務分析報告 篇9
1 .主要會計數據摘要
(單位：萬元)
注：扣除去年同期淨收益374萬元後
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財務分析報告的主要分析指標
財務分析之七大忌
如何分析資產負債表、損益表、現金流量表、財務報告
2 . 基本財務情況分析
2-1 資產狀況
截至20xx年3月31日，公司總資產20.82億元。
2-1-1 資產構成
公司總資產的構成為：流動資產10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產淨值5.16億元，無形資產及其他資產1.46億元。主要構成內容如下：
(1)流動資產：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資淨值1.64億元，應收票據2220萬元，應收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應收款1135萬元。
(2)長期投資：X2億元，X1.08億元，X3496萬元。
(3)固定資產淨值：淨值4.8億元，等房屋淨值2932萬元。
(4)無形資產：攤餘淨值8134萬元，攤餘淨值5062萬元。
(5)長期待攤費用：攤餘淨值635萬元，攤餘淨值837萬元。
2-1-2 資產質量
(1)貨幣性資產：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應收票據構成，共計9.48億元，具備良好的付現能力和償還債務能力。
(2)長期性經營資產：由構成，共計5.61億元，能提供長期的穩定的現金流。
(3)短期性經營資產：由工程施工構成，共計6617萬元，能在短期內轉化為貨幣性資產並獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資：由與股權投資構成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且股權對公司的發展具有重要作用。
以上四類資產總計18.83億元，佔總資產的90%，説明公司現有的資產具有良好的質量。
2-2 負債狀況
截至20xx年3月31日，公司負債總額10.36億元，主要構成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應付賬款707萬元，應交税費51萬元。
目前貸款規模為10.15億元，短期借款佔負債總額的93%，説明短期內公司有較大的償債壓力。結合公司現有7.62億元的貨幣資金量來看，財務風險不大。
目前公司資產負債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經營狀況及變動原因
扣除影響後，20xx年1-3月(以下簡稱本期)公司淨利潤605萬元，與20xx年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動原因按利潤構成的主要項目分析如下：
2-3-1 主營業務收入
本期主營業務收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因為：
(1)收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系增加所致。
(2)X126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工項目同比減少;二、X辦理結算的方式與其他工程項目不同。
通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按X項目本期投入量2262萬元作調整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度為98%;②本期收入調整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。
2-3-2 主營業務成本
本期主營業務成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業成本構成，分析如下：
(1)營業成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是計入成本的方式發生變化，去年同期按攤銷數計入成本，而本期按發生數計入成本，此項因素影響數為117萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：
①開工項目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;
②開工項目同比減少，以及機構調整後項目部人員減少，使工程間接費用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費用佔計劃數的26%。
通過上述分析可見，本期營業成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業務利潤
本期其他業務利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是：
(1)其他業務收入44萬元，同比持平。
(2)其他業務支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產經營分公司後，相關業務由X部進行管理，除税費外沒有其他直接費用。
2-3-4 管理費用
本期管理費用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：
(1)獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：
①總額差異：20xx年考核獎515萬元較20xx年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異：20xx年考核獎457萬元中的317萬元計列入20xx年的成本費用，在20xx年實際計列成本費用的考核獎為140萬元。而20xx年考核獎515萬元全額計列在20xx年，形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費78萬元，同比增加70萬元，主要是20xx年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經費21萬元，同比增加16萬元，原因是：
①總額差異：20xx年董事領取半年津貼，20xx年董事領取全年津貼。
②時間差異：20xx年董事津貼在20xx年陸續發放，20xx年董事津貼集中在20xx年1月發放。
(4)本期轉回已計提的壞賬準備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的收入830萬，計提了壞賬準備50萬元。本期對暫未收到的收入採用個別認定法，不予計提壞賬準備。因此，壞賬準備對管理費用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的收入為2242萬元，原因是：。經與X公司協商，X公司於4月15日前將全數結清所欠款項。
2-3-5 財務費用
本期財務費用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：
①貸款規模增大：本期銀行貸款平均規模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。
②貸款利率提高：自20xx年9月存款準備金率上調至7%以來，各家銀行普遍出現惜貸現象，我公司的新增貸款不再享受按基準利率下浮10%的優惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除影響後，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構成內容分析如下：
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：
①投入資金的規模減小：本期投入資金的平均規模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。
②實現收益的時間性差異：投資收益何時實現，取決於國債買賣、兑息時間和有關投資協議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。
(3)跌價準備
按20xx年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準備414萬元，而去年同期是轉回已計提的跌價準備38萬元，因此跌價準備對投資收益的負影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業外支出淨額
本期營業外支出淨額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：(1)本期報廢4輛汽車，帳面淨值14萬元;(2)本期發生辦理已轉讓的房屋的產權證費用3萬元，屬於去年同期體現的轉讓房屋收益6萬元的滯後費用。
2-3-8 經營狀況綜述
本期淨利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費用增加的因素在控制範圍內;二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是，而採取的一種處理策略。此因素已考慮在20xx年預算中，對20xx年經營目標不會產生影響，只是費用的期間性的表現。
(2)擴大後的貸款規模，仍控制在董事會的授權範圍內。隨着下半年可轉債的發行，公司對貸款規模的調整，財務費用會相應減少。
(3)國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復，對實現20xx年經營目標有較大影響。
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3 .預算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預算3%，扣除因素和X項目的影響，完成收入總預算6%。按預算項目分析如下：
(1)收入3661萬元，完成預算25%。
(2)收入126萬元，完成預算24%。
(3)工程收入150萬元，完成預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業務收益41萬元，完成預算57%，剔除費用支出減少因素，完成預算36%，主要原因是收入實現的期間性。
(5)短期投資收益217萬元，完成預算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用於追加短期投資的資金是發行可轉債後暫時閒置的資金，屬於時間性差異。
(7)現金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬於時間性差異。否則，將形成本年目標利潤的缺口。
3-2 成本費用類
本期成本、費用共計3484萬元，佔支出總預算3%，扣除X項目和可轉債發行費用的影響後，佔支出總預算6%。按預算項目分析如下：
(1)成本993萬元，佔預算20%，按預算項目分析如下：
①人員經費197萬元，佔預算27%。
②辦公經費28萬元，佔預算21%。
③日常維護費33萬元，佔預算13%。
④專項維護費196萬元，佔預算12%，主要原因是大部分預算項目尚未實施。
⑤折舊與無形資產攤銷539萬元，佔預算25%。
(2)工程結算成本168萬元，佔預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費用883萬元，佔預算43%，扣除一些費用項目的期間性影響後，完成預算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務費用(利息淨支出)1204萬元，佔預算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規模大於下半年，使此項費用發生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業外支出淨額18萬元，佔預算5%，主要原因是列入預算事項尚未進行處理。
3-3 預算分析綜述
本期淨利潤605萬元，完成全年預算7%，如果對收益按預算平均季度收益250萬元進行預計，本期淨利潤調整為855萬元，完成預算9.6%。從以上預算項目的分析來看，未完成預算的主要原因在於：本期利潤構成中工程利潤和投資收益與預算存在重大差距，將在“重要問題綜述”裏進行詳細分析。
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4 . 重要問題綜述及建議
4-1 收入增長分析
本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據有關部門的統計數據，車輛通行情況與收入情況如下表：
(注：;;;以上。)
同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是在結構上發生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的和上。
建議：公司相關部門對和下降的情況進行分析，找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關係和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準備能在兑息和兑本時得到補償。所以，計提的跌價準備在賣出國債前本質上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標準。
國債價格在一定空間內與股市行情基本呈負相關。從本年股市行情來看，有持續走好的可能，國債價格在短期內可能難以上漲。
20xx年短期投資收益預算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準備將無法轉回，對完成20xx年的經營目標會產生很大影響。
對比20xx年12月31日與20xx年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%～4.1%。除21(07)外的其餘國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。
建議：公司根據目前市場行情進行專題研究，制定出應對措施。
4-3 工程項目完成量不足
鑑於工程項目收入與成本的相關性，應按20xx年經營目標，着重從完成工程利潤預算情況來分析。現按以下已經落實的工程項目(不含X項目)，對工程收入和工程利潤進行分析調整：
(1)本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預計工程利潤為1200萬元。
(2)目前工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進度按900萬元計算，預計工程利潤18萬元。
分析調整後，可實現的項目工程收入為21050萬元，可實現的工程利潤為1200萬元。
20xx年工程利潤預算為20xx.72萬元(不含X項目)，可實現的工程利潤為1200萬元，在剩餘的9個月內，應以新增工程項目來實現812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項目的完成量應達到3000萬元。
建議：積極尋求新的工程項目，在重點考慮大型項目的同時，也應適當關注一些利潤率較高的中小型項目。
4-4 管理費用和財務費用的期間性影響較大
從同期比較來看：(1)管理費用增加425萬元，佔利潤總額減少額的35%;(2)財務費用增加680萬元，佔利潤總額減少額的56%。
從預算分析來看：(1)本期管理費用883萬元佔全年預算的43%，超過平均時間進度18%;(2)本期財務費用1204萬元佔全年預算(利息淨支出)的33%，超過平均時間進度8%。
(1)管理費用
管理費用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經營目標不會產生影響。
在本年管理費用預算中，期間性較大的費用項目有:考核獎、中介機構服務費、董事會經費、壞賬準備等，扣除這些費用項目的影響後，本期管理費用支出為309萬元，佔全年預算的24%，接近平均水平。
建議：對一些金額較大而可控度和預見度又較高的期間性費用項目，採取預提方式來平衡對當期利潤的影響程度。
(2)財務費用
本期財務費用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規模同比增加了117%。擴大貸款規模的主要原因是：X項目和X項目為BT方式，為滿足建設資金的需要，公司靠增加貸款來進行資金儲備。
受特定因素的影響，原計劃於年初開工的X項目預計延至三季度開工，按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結構來看，短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%，其中4月份到期借款為2.1億元，短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準備金率以來，各家銀行已出現不同程度的惜貸現象。今年3月，央行再度出台了 “實行差別存款準備金率”和“實行再貸款浮息” 兩項政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議：①公司可轉債發行成功後，調整貸款規模，減低財務費用;②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力;③鑑於X項目開工延遲至三季度，可利用現有資金進行短期的資金運作，提高資金收益來彌補資金成本。
某上市公司財務分析報告 篇10
一、前言
自上世紀**年代中期，我國農業網站如雨後春筍，日益發展起來，據不完全統計，目前，涉農網站約在1000家左右。經過十多年的發展，我國農業網站基本上覆蓋了農業領域的各個方面，農業電子商務功能和農村信息服務日益增強，對於促進農民增收、引導農業結構調整、加快農村市場流通等起到了積極的作用，引起政府、農業主管部門和社會各方面的高度關注。
隨着是網絡的普及率不斷的提高，人們對於網絡的認識水平也不斷的加深，這也使得農業電子商務的應用的前景非常光明。特別是國家的有關政策對於農業的扶持，讓人們越來越相信農業的發展前景。
二、農業電子商務應用概述
農業是典型的傳統行業，具有地域性強、季節性強、產品的標準化程度低、生產者分散且素質較低等特點，具有較大的自然風險和市場風險。電子商務是通過電子數據傳輸技術開展的商務活動，能夠消除傳統商務活動中信息傳遞與交流的時空障礙。發展農業電子商務，將有效推動農業產業化的步伐，促進農村經濟發展，最終實現地球村來降低傳統的農業交易方式
三、農業電子商務的發展現狀分析
（一）機遇
1、隨着農村網絡化水平的逐步提高，農業將為中國互聯網孕育出巨大的市場機會存在巨大的市場機會。
2、農業從業人員大於7億。
3、相關企業數目（>100萬）
4、涉及領域：農牧漁業生產、交換和消費、生產資料、供應、工業化加工、商品的批發、零售和服務、交通儲運等。
4、市場潛力有待開發，市場體系發育不全：市場分散、信息不暢通配套制度不完善：商品檢驗、支付體系、配送服務較落後。
5、BtoB、BtoC有一定基礎政府農業信息網絡已形成農業網站眾多。
（二）挑戰
1、電子商務基礎薄弱
電子商務的發展程度，與一個國家的經濟實力、技術進步以及政策、法律法規等各方面的因素都息息相關。我國電子商務起步晚，各方面的條件都不完善。我國網絡基礎設施建設比較滯後，已建成的網絡的質量尚不能滿足電子商務的要求；網上交易安全性還不十分可靠；網上信用體制不健全，支付的手段單一；物流配送系統規模小，效率不高。
2、農產品生產與運銷的現代化水平較低
農產品電子商務要求網上交易的農產品品質分級標準化、包裝規格化以及產品編碼化，要求農產品具有一定的品牌。然而我國農產品結構性過剩比較嚴重，優質農產品特別是具有知名品牌的農產品較少。在目前農業產業化程度較低、我國農產品市場還未完全放開的情況下，人們的“品牌”意識比較淡薄，申請商標註冊的農產品比較少。
3、農產品電子商務人才缺乏
農產品電子商務離不開具有現代農產品知識、商務知識和掌握網絡技術的人才。隨着傳統農產品商務模式向現代商務模式的轉變，傳統農民也要向現代“電農”（E—farmer）轉變。“電農”是指具備運用現代信息技術，從事農業生產計劃、管理與運銷的農民。
4、國外進口農產品的競爭
按照WTO協議規定，中國在入世後3—4年內將逐步取消對分銷服務業的所有限制，包括批發、直銷、零售、租賃及包裝等服務。到時，外資不僅可以控股批發企業，還可以組建獨資批發企業。入世後，國外農產品以及農業企業會大量湧入中國市場，這必然對我國農產品市場形成巨大沖擊。
四、農業電子商務存在的問題
（一）認識不到位
對我國農業電子商務運行模式比較模糊，特別是政府和農業行政主管部門建立的網站過分強調信息服務功能，而相對忽視網站的商務功能的拓展，甚至將商務功能和信息服務功能對立起來，認為信息服務功能具有社會效應、公益性質，完全要求國家財政給予支持，對網站的商務功能缺乏應有的認識和重視。
（二）商務模式不完善
目前，我國農業電子商務模式主要是信息服務模式。這種商務模式利潤的來源一般由下列幾個方面組成：一是信息服務收費。但由於多種原因，如農業信息標準化程度低，信息時效性差，農民支付能力和認識等，這部分收費難以維持公司的正常運營；二是政府項目經費支持。如在實施農業信息化建設項目、農村信息扶貧項目過程中，通過購買公司開發的手持終端機等方式對公司給予財政上的支持；三是開展農業電子商務公司通過承包政府農業信息化項目建設，如軟件開發、為政府提供技術支持等獲得財政上的支持。
（三）沒有考慮我國農業生產的特點和農民的素質
開展農業電子商務，必須充分考慮我國農業生產的特點和農民的素質。農業作為特殊的產業類型，其生產受到多種條件影響，比如政策法規、市場需求、氣候、地理環境等等。目前我國農業的生產和經
營方式，導致農業產業化水平低，與市場的對接困難，小生產與大市場的矛盾非常突出。在物流環節，很多農產品具有季節性、不易儲存的特點，在保鮮、運輸、後熟處理上較為困難，這使其物流環節相對於工業品更難於實現。
五、加快發展我國農業電子商務的途徑
（一）提高電子商務的意識
農業電子商務要發展，觀念要先行。其發展的難點不是技術，也不是資金，而是思想觀念的轉變和管理理念的更新。在我國與農業相關的企業和主管領導普遍缺乏信息技術和電子商務等方面的知識，導致企業和政府投入不足，制約了農業電子商務的發展。只有使農民以及相關政府主管部門的管理者的觀念轉變了，才能推動農業電子商務的進一步發展。
我認為，要提高人們的電子商務的意識，首先就是要推廣網絡的應用水平，人們只有在接觸網絡的情況下，才能瞭解到網絡對於農業的發展作用。其次，要多發展一些有代表性的農業電子商務網站，可以包括信息類、商務類等，這樣人們在網上就能直觀的看到農業電子商務的應用。
（二）加快網絡的普及率
CNNIC《報告》顯示，截至20xx年6月底，我國網民規模已經突破4億關口，達到了4.2億，較20xx年底增加3600萬人。互聯網普及率攀升至31.8%，與20xx年底相比提高了2.9個百分點。
手機網民成為拉動中國總體網民規模攀升的主要動力。《報告》顯示，截至20xx年6月底，手機網民用户達到2.77億，在整體網民中的佔比攀升至65.9%，相比20xx年底增加了4334萬人，增幅達18.6%，其中，大約有4914萬的網民只使用手機上網，佔網民總數的11.7%。移動互聯網展現出了巨大的發展潛力。
從以上的數據可以看出，中國網絡的發展速度非常驚人，特別是最近幾年，隨着手機網民的不斷增加。但我們也可以看出，雖然我國的網民基數非常大，但是從普及率來看，還是遠低於美國、日本等發達國家的。所以，我國網絡發展還有非常大的提升空間，網絡也是農業電子商務應用的一個非常重要的條件。
（三）加強電子商務服務水平
目前，國內主要的農業電子商務網站有三類，第一政府類網站主要為電子商務提供農業信息服務和管理；第二綜合類網站主要為電子商務提供綜合信息和專業化市場信息；第三專業類網站主要為各類農資、農產品提供專業交易，可以提供網上訂購和支付等服務。這些網站的目標還有一些不明確，主要體現在專業性不是很強。因此，要加快農業電子商務的應用，提高這些農業電子商務網站的專業性是非常重要的。
（四）建立有效而專業的農業電子商務信息流信息時代
誰最先獲得信息、誰最先運用信息，誰就能獲得市場、獲得利潤。要發揮農業電子商務的巨大潛力，一定要建立一個高效的規範的信息數據庫系統，即建立一個良好、高效的收集信息、分析信息、傳遞信息的電子商務信息流，使供需雙方的市場信息得到無縫鏈接。
當今社會是一個信息時代的社會，信息對於各個行業的作用越來越重要了，而信息傳送一個非常重要的平台就是網絡。因此，建議有效而專業的農業電子商務信息流非常重要。人們可以通過網絡來了解有關農業信息，農產品提供者和需求者都可以通過網絡這個平台來快速的瞭解農業的發展動態和訊息。
（五）建立安全的現金流
農業電子商務是一種基於互聯網的商務活動，其核心內容是信息的相互溝通和交流，支付和交貨是最終目的，而網上支付是農業電子商務一個非常重要的環節，銀行等金融機構的介入是必不可少的。雖然國內銀行逐步建立起各自的支付網依託於中國銀聯的第三方支付平台也紛紛搭建起來。但我國電子商務在線支付的規模仍處於較低的水平而且多數代理銀行職能的第三方支付平台由於可直接支配交易款項越權調用交易資金的風險始終存在%也制約着農業電子商務的進程表。
網絡交易安全一直是網購人們最關心的問題，隨着網絡的不斷髮展，網絡支付方式也越來越多，而且越來越可靠。但是網絡交易最終的結果還是要回歸到具體物體上來。因此，建立更加安全、可靠的支持方式對於農業電子商務的應用非常重要。
（六）建立科學快捷的物流
產品物流是現代物流的重要組成部分。在我國，專業從事物流配送的企業，往往不注重電子商務活動。在建設社會主義新農村的過程中，要促進農業經濟的發展，實現農產品物流的暢通，應對入世後國外
農產品對我國農產品的衝擊，就必須加快農產品流通體制，改革、優化、重組傳統的農產品物流體系。
（七）建立統一的農產品標準
農產品作為特殊的產品，其生產受到多種因素的影響，而這些特殊性，加大了其在特徵和質量方面的度量標準的制定的難度，而標準是農業電子商務得以廣泛開展的一個先決條件，沒有標準，就不能對產品進行比對，就沒有衡量產品質量的準繩。
（八）建立良好的信用體系
面對虛擬化電子商務市場，農村用户尚不具備高深的判斷能力，所以農業電子商務可以參考華農網的做法，直接體現信用值，這對於電子商務的普及和應用將起決定性的作用，用信用標識讓農村用户直接識別企業的電子商務信用；用信星積分，表明信息本身的信用程度；用信星工具，為企業提供了評估、信用等級的工具。
六、案例分析——中國農業信息網
（一）中國農業信息網簡介
中國農業信息網是中華人民共和國農業部官方網站，1996年建成。目前已經形成以54個精品頻道、28個專業網站以及各省（區、市）農業網站為一體的農業系統網站羣，全國各級政府農業網站聯網運行，成為具有權威性和廣泛影響的國家農業綜合門户網站。
作為中國政府農業官方網站，其對國內外的影響日益擴大，目前日均點擊數340萬次左右，訪問量在國內農業網站居首位，全球農業網站第二位。
網站首頁
（二）主要功能和特色
1、基本服務
主要包括為瀏覽者提供農業的一些資訊、專題、搜索以及行業動態等信息。
2、特色服務
主要包括一些國家對於農業的政策法規以及相關領導人對於農業發展的觀點。同時還有各地區的農業網站的相關訊息。
3、在線發佈信息和在線訂購功能
中國農業信息網的信息全面豐富，不僅包括國家對於農業的政策法規，同時也包括農業行業的發展動態以及一些農業產品的價格、資訊動態。在中國農業信息網上，商家和瀏覽者都發布的供求信息。同時，你也可以通過快速搜索欄，方便快捷的找到自己需要了解的產品。中國農業信息網還提供了在線訂購的功能。
4、快速瞭解全國的批發市場
中國農業信息網把全國各個城市的農產品批發市場通過地圖的形式展示給瀏覽者。我們只要找到自己想要了解的地方的農產品批發市場，直接打開地圖就可以看到。
七、案例點評
中國農業信息網是農業部的官方網站，它具有很高的權威性，同時，它裏面的內容豐富，是農業行業各類產品展示非常好的一個平台，瀏覽者可以通過瀏覽該網站，獲取他們需要的信息，解決問題。
中國農業信息網一個非常大的特色就是讓瀏覽者瞭解到國家對於農業的政策法規，讓農產品供應者和需求者更有針對性的去供應和獲取他們的農產品。同時，它還提供了一個在線辦事功能，主要提供一些從國外進口農產品以及一些農產品安全管理等條例，讓廣大瀏覽者可以更加方便的瞭解到辦事的程序。
中國農業信息網也讓全國的農產品價格更加的透明，也方便廣大瀏覽者方便快捷的瞭解到各地的批發市場。
中國農業信息網作為一個以信息服務為主的官方網站，它的存在很大程度上促進了中國農業電子商務的應用。同時，它也使農業這個特殊的行業走上了網絡的時代，讓人們可以通過網絡直接瞭解到農業的政策法規、行業動態以及相關資訊等。
八、總結
農業電子商務的應用還處於初級階段，還具有很大的發展空間。特別是網絡的普及以及人們對於網絡的不斷認識。
電子商務的在農業中的應用，對於農業產業化具有促進作用。比如可以減少生產的盲目、降低成本，提高效率、打破區域和時間的限制、實現農產品流通的規模化、方便對農民的教育與培訓。
我國農業電子商務的應用還存在很多的問題，比如：農村經濟不發達，信息化基礎設施薄弱、受自然條件影響，農產品的生產和農用品的需求具有很大的不可預知性、我國農產品流通環節長，交易成本高，供需鏈之間嚴重割裂，交易鏈及其通路較為複雜且透明度不高、農業網站存在着以農業商務內容為主的純農業網站較少、利用率較低的現象、較多農業網站缺乏專業性和實用性，多數網站的設計和內容雷同、缺少特色、缺乏宏觀指導性的農業信息，未能形成農業信息服務體系，使電子商務給農業的產、供、銷帶來的益處不多。
總的來説，中國農業電子商務的應用前景還是非常光明的，特別是網絡的快速發展和國家政策法規的扶持，我相信，未來中國農業電子商務的必定會實現網絡化。
某上市公司財務分析報告 篇11
一、 基本情況
1、 歷史沿革 ：公司實收資本為 萬元，其中： 萬元，佔93.43%； 萬元，佔5.75%； 萬元，佔0.82%。
2、 經營範圍及主營業務情況我 公司主要承擔 等業務。上半年產品產量：
3、 公司的組織結構(1)、 公司本部的組織架構 根據企業實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環節和管理層次，降低管理成本的原則，現企業機構設置組織結構如下圖：
4、 財務部職能及各崗位職責
（1） 財務部職能
(2)財務部的人員及分工情況財 務部共有x人，副總兼財務部部長x人、財務處處長x人、財務處副處長x人、成本價格處副處長x人、會計員x人。
(3) 財務部各崗位職責
二、 主要會計政策、税收政策
1、 主要會計政策公 司執行《企業會計準則》《企業會計制度》及其補充規定，會計年度1月1日—12月31日，記賬本位幣為人民幣，採用權責發生制原則核算本公司業務。壞賬準 備按應收賬款期末餘額的0.5%計提；存貨按永續盤存制；長期投資按權益法核算；固定資產折舊按平均年限法計提；借款費用按權責發生制確認；收入費用按權 責發生制確認；成本結轉採用先進先出法。
2、 主要税收政策
（1）、 主要税種、税率主 要税種、税率：增值税17%、企業所得税33%、房產税1.2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按應交增值税的x%。
（2）、 享受的税收優惠政策車 橋技改項目固定資產投資購買國產設備抵免企業所得税。
三、 財務管理制度與內部控制制度
（一） 財務管理制度
（二） 內部控制制度
1、 內部會計控制規範——貨幣資金
2、 內部會計控制規範——採購與付款
3、 物資管理制度
4、 產成品管理制度
5、 關於加強財務成本管理的若干規定
四、 資產負債表分析
1、 資產項目分析
（1）“銀行存款”分析銀 行存款期末xx7萬元，其中保證金x萬元，基本賬户開户行： ；賬號：
（2）“應收賬款”分析應 收賬款餘額：年初x萬元，期末x萬元，餘額構成：一年以下x萬元、一年以上兩年以下x萬元、兩年以上三年以下x萬元、三年以上x萬元。預計回收額x萬元。
（3）“其他應收款”分析 其他應收款餘額：年初x萬元，期末x萬元。餘額構成：一年以下x萬元、一年以上兩年以下x萬元、三年以上x萬元。預計回收額x萬元。
（4）“預付賬款”（無）
（5）“存貨”分析期 末構成：原材料x萬元、低值易耗品x萬元、在製品x萬元、庫存商品x萬元，年初構成：原材料萬元、低值易耗品x萬元、在製品x萬元、庫存商品x萬元。原材 料增加x萬元，低值易耗品減少x萬元，在製品增加x萬元，庫存商品減少x萬元。
（6）“長期債權投資”（無）
（7）“長期股權投資”分析對 x有限公司投資，賬面餘額x萬元。
某上市公司財務分析報告 篇12
一、公司基本情況介紹
1、公司的基本信息(包括歷史沿革)
2、行業背景(歷史、現狀、未來否則趨勢)及行業地位(結合行業分析報告的內容)
3、公司的主要產品或者業務情況
4、分析期及近三年的主要會計和業務數據分析(結合公司董事會報告的內容)
5、股本變動及股東情況分析
6、公司近三年董(包括獨董)、監、高及員工(掌握核心技術或者關鍵技術人員)情況分析(變動原因、獨董述職報告)
二、公司治理結構分析
1、公司治理的目的、核心
2、公司三會制度及其運行情況(獨立董事制度、獨董述職報告、監事會報告、董事會祕書及證券事務代表制度獨董)
3、公司近三年開展的治理活動及其效果
4、公司董事長、總經理兩職設置情況(分離或者合一)
5、公司及董監高近三年被證監會、交易所行政處罰情況(事由、進展、影響及整改情況，同時結合主流媒體的相關報道及公司的澄清公告)
6、違規擔保、關聯方非經營性資金佔用情況
7、內部控制制度的自我評價報告及鑑證報告
8、履行社會責任報告情況
9、公司獨立性分析(是否嚴格實行“五分開”)
三、宏觀經濟運行狀況及經濟政策對公司的影響分析
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析(國際、國內宏觀經濟運行狀況，可以藉助統計資料和主流媒體的相關報道)
2、宏觀經濟政策的影響(金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策)
3、產業政策的影響分析(包括產業結構政策、產業組織政策的影響等等)
4、法律、法規的影響分析
5、科學技術進步的影響分析(生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響)
四、公司的行業地位分析(定位)
1、公司行業市場排名
2、市場佔有率
要求：客觀真實、圖文並茂、生動形象
五、公司競爭能力及成長能力分析
1、競爭能力(競爭優勢)分析
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區位等等方面
方法：SWOT分析
PEST分析
2、成長能力分析：計算一系列分析成長能力的指標進行比較分析，包括總資產增長率、淨資產增長率、營業收入增長率、營業利潤增長率、淨利潤增長率等等
六、財務分析(核心)
1、審計報告解讀(關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監事會報告)
2、財務指標計算、分析
償債能力指標
盈利能力指標
管理效率指標
現金流量指標
3、三張報表及附註的分析
注意：各種指標的含義、取值大小是相對的
不能簡單的堆砌各種指標
七、專題分析(包括但不限於)
1、重大事項分析
重大訴訟仲裁事項
重大收購、出售資產事項(決策程序、評估基準日、評估方法的選擇、評估價值、有無溢價跌價、交易時間、收或者付款方式、定價政策等等)
2、關聯交易及其分析
日常關聯交易、重大關聯交易
決策程序、交易目的、交易時間、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告(評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監事會)、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
3、同業競爭問題分析
4、募集資金項目及其效益分析(包括非募投項目)
承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
5、應收賬款項目分析
6、存貨項目分析
7、其他
八、結論及建議
1、存在的問題
2、建議措施
3、結論性意見
某上市公司財務分析報告 篇13
××××年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益為中心，以搞活經濟強化管理為重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現×××萬元，比去年增加30%以上，並在取得較好經濟效益的同時，取得了較好的社會效益。
(一)主要經濟指標完成情況
本年度商品銷售收入為×××萬元，比上年增加×××萬元。其中，商品流通企業銷售實現×××萬元，比上年增加5.5%，商辦工業產品銷售×××萬元，比上年減少10%，其它企業營業收入實現×××萬元，比上年增加43%。全年毛利率達到14.82%，比上年提高0.52%。費用水平本年實際為7.7%，比上年升高0.63%。全年實現利潤×××萬元，比上年增長4.68%。其中，商業企業利潤×××萬元，比上年增長12.5%，商辦工業利潤×××萬元，比上年下降28.87%。銷售利潤率本年為4.83%，比上年下降0.05%。其中，商業企業為4.81%，上升0.3%。全部流動資金週轉天數為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業企業週轉天數為60天，比上年的53天慢了7天。
(二)主要財務情況分析
1.銷售收入情況
通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售範圍，促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元;古都五交公司比上年增加396.2萬元。
2.費用水平情況
全局商業的流通費用總額比上年增加144.8萬元，費用水平上升0.82%其其中：①運雜費增加13.1萬元;②保管費增加4.5萬元;③工資總額3.1萬元;④福利費增加6.7萬元;⑤房屋租賃費增加50.2萬元;③低值易耗品攤銷增加5.2萬元。
從變化因素看，主要是由於政策因素影響：①調整了“三資”、“一金”比例，使費用絕對值增加了12.8萬元;②調整了房屋租賃價格，使費用增加了50.2萬元;③企業普調工資，使費用相對增加80.9萬元。扣除這三種因素影響，本期費用絕對額為905.6萬元，比上年相對減少10.2萬元。費用水平為6.7%，比上年下降0.4%。
3.資金運用情況
年末，全部資金佔用額為×××萬元，比上年增加28.7%。其中：商業資金佔用額×××萬元，佔全部流動資金的55%，比上年下降6.87%。結算資金佔用額為×××萬元，佔31.8%，比上年上升了8.65%。其中：應收貨款和其他應收款比上年增加548.1萬元。從資金佔用情況分析，各項資金佔用比例嚴重不合理，應繼續加強“三角債”的清理工作。
4.利潤情況
企業利潤比上年增加×××萬元，主要因素是：
(1)增加因素：①由於銷售收入比上年增加804.3萬元，利潤增加了41.8萬元;②由於毛利率比上年增加0.52%，使利潤增加80萬元;③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元;④由於支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。
(2)減少因素：①由於費用水平比上
年提高0.82%，使利潤減少105.6萬元;②由於税率比上年上浮0.04%，使利潤少實現5萬元;③由於財產損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。
(三)存在的問題和建議
1.資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鈎，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2.經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3.各企業程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達×××萬元，待處理流動資金損失為×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。
××市商業局財會處
某上市公司財務分析報告 篇14
目錄
一、實現利潤分析 2
1、利潤總額 2
2、營業利潤 3
3、投資收益 4
4、營業外利潤 4
5、經營業務盈利能力 5
6、利潤真實性判斷 6
二、成本分析 7
1、總成本構成情況 7
2、總成本變化情況 8
3、銷售費用合理性評價 9
4、管理費用合理性評價 10
5、財務費用變化情況 11
三、資產結構分析 11
1、資產構成情況 11
2、流動資產構成特點 12
3、資產增減變化情況 13
4、資產結構合理性評價 15
5、資產結構變動情況 15
四、資本構成分析 16
1、資本構成情況 16
2、負債增減變化情況 17
3、所有者權益增減變化情況 18
五、償債能力分析 19
1、短期償債能力 19
2、還本付息能力 19
3、增加負債的可行性 20
六、盈利能力分析 20
1、業務盈利能力分析 20
2、內部經營資產和對外長期投資的盈利能力 21
3、淨資產收益率 21
4、資產報酬率 22
5、成本費用利潤率 23
七、營運能力分析 23
1、存貨 23
2、應收賬款 24
3、應付賬款 25
4、現金週期和營業週期 26
5、流動資產 26
6、總資產 27
八、發展能力分析 28
1、增長性 28
九、經營協調性分析 30
1、投融資活動協調情況 30
2、經營協調性及現金支付能力 30
3、整體協調情況 32
十、經營風險分析 33
1、經營風險 33
十一、現金流量分析 34
1、現金流入結構 34
2、現金流出結構 35
3、現金流動穩定性 36
4、現金流動協調性 37
5、現金流量變化情況 37
6、現金流動充足性 38
7、現金流動有效性 38
8、自由現金流量 39
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一、實現利潤分析
1、利潤總額
萬科20xx年實現利潤為15,626.35萬元,與20xx年的13,274.29萬元相比有一定上升，上升17.72%。實現利潤主要來自於內部經營業務，公司盈利基礎比較可靠。
名稱 20xx年 20xx年 20xx年
利潤總額 15,626.35 13,274.29 10,590.76
2、營業利潤
20xx年營業利潤為14,715.97萬元，與20xx年的10,677.21萬元相比有一定增加，增加37.83%。
營業利潤變動因素(費用)
項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)
營業成本 135,226.95
管理費用 6,445.33
財務費用 2,868.42
銷售費用 4,574.36
營業税金及附加 274.18
合計:
14,162.29 0.00
相抵總計: 149,389.24
營業利潤變動因素(收入)
項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)
公允價值變動收益 458,771.51
營業收入 145,730.10
投資收益 2,067.70
合計: 606,569.31 0.00
相抵總計 606,569.31
3、投資收益
20xx年投資收益為2,090.27萬元，與20xx年的22.57萬元相比成倍上升，上升幅度9,161.28%。
投資收益變化
名稱 20xx年(萬元) 20xx年(萬元) 20xx年(萬元)
投資收益 2,090.27 22.57 -254.65
4、營業外利潤
20xx年營業外利潤為910.38萬元，與20xx年的2,萬元相比持續盈利，但是盈利水平有所下降，下降64.95%。
營業外利潤變化
名稱 20xx年 20xx年 20xx年
營業外收入 1,510.71 2,762.90 245.58
營業外支出 600.33 165.82 54.00
營業外利潤 910.38 2,597. 191.58
5、經營業務盈利能力
根據營業收入和成本的變化情況經進行分析後可以看出，20xx年的營業收入為458,771.51萬元，比20xx年的313,041.41萬元，增長46.55%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，比20xx年的269,580.36增加50.16%。營業收入和營業成本同時增長，但營業成本增長幅度大於營業收入，表明公司經營業務盈利能力下降。
營業利潤變化
20xx年 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率
營業收入 458,771.51 46.55% 313,041.41 44.78% 216,225.57
營業成本 404,807.31 50.16% 269,580.36 46.75% 183,694.42
利潤總額 15,626.35 17.72% 13,274.29 25.34% 10,590.76
營業利潤 14,715.97 37.83% 10,677.21 2.67% 10,399.18
投資收益 2,090.27 9,161.28 22.57 -1.86% -254.65
營業外收支 910.38 -64.95% 2,597. 1,255.61% 191.58
6、利潤真實性判斷
從報表數據來看，公司20xx年營業收入主要是現金收入，收入質量是可靠的。扣除新增應收賬款之後公司的營業收入為481,299.89萬元。
總之，在市場份額迅速擴大的同時，營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好。
公司的實現利潤主要來自於營業利潤。
二、成本分析
1、總成本構成情況
20xx年萬科成本費用總額為446,145.80萬元，其中:營業成本為404,807.31萬元，佔成本總額的90.73%，銷售費用為12,141.38萬元，佔成本總額的2.72%，管理費用為18,769.38萬元，佔成本總額的4.21%，財務費用為7,340.32萬元，佔成本總額的1.65%,營業税金及附加為2,910.23萬元，佔成總額的0.65%，資產減值損失為177.18萬元，佔成本總額的0.04%。
成本構成表(兩期成本總額比例)
日期 20xx年 20xx年
成本費用總額 446,145.80 100.00% 302,386.77 100.00%
營業成本 404,807.31 90.73% 269,580.36 89.15%
銷售費用 12,141.38 2.72% 7,567.02 2.50%
管理費用 18,769.38 4.21% 12,324.05 4.%
財務費用 7,340.32 1.65% 4,471.90 1.48%
營業税金及附加 2,910.23 0.65% 2,636.05 0.87%
資產損失減值 177.18 0.04% 5,807.39 1.92%
2、總成本變化情況
萬科20xx年成本費用總額為446,145.80萬元，與20xx年的302,386.77相比有一定增加，增加47.54%。
20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36相比有較大增加，增加50.16%。
成本構成變化情況表(佔營業收入的比例)
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 百分比% 數值(萬元) 百分比%
營業收入 458,771.51 100.00% 313,041.41 100.00%
營業成本 404,807.31 88.24% 269,580.36 86.12%
營業税金及附加 2,910.23 0.63% 2,636.05 0.84%
銷售費用 12,141.38 2.65% 7,567.02 2.42%
財務費用 7,340.32 1.60% 4,471.90 1.43%
管理費用 18,769.38 4.09% 12,324.05 3.94%
資產損失減值 177.18 0.04% 177.18 0.06%
3、銷售費用合理性評價
20xx年銷售費用為12,141.38萬元，與20xx年的7,567.02相比有較大增加，增加60.45%。營業費用增長的同時營業收入也有較大幅度的增長，表明公司銷售活動取得了明顯的市場效果。
4、管理費用合理性評價
20xx年管理費用為18,769.38萬元，與20xx年的12,324.05萬元相比有較大增加，增加52.30%。20xx年管理費用佔營業收入的比例4.09%，與20xx年的3.94%相比變化不大。管理費用與營業收入同步增長，銷售利潤有較大幅度上升，管理費用支出合理。
5、財務費用變化情況
20xx年財務費用為7,340.32萬元，與20xx年的4,471.90萬元相比有較大增加，增加64.14%。
三、資產結構分析
1、資產構成情況
萬科20xx年資產總額為391,789.09萬元，其中流動資產為282,2.09萬元，主要分佈在存貨、應收賬款、貨幣資金等環節，分別佔公司流動資產合計的40.13%、31.05%和19.21%。非流動資產為109,581.00萬元，主要分佈在固定資產、無形資產和在建工程，分別佔公司非流動資產的66.30%、16.68%、6.73%。
萬科資產構成表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)
總資產 391,789.09 100.00% 365,838.77 100.00%
流動資產 282,2.09 72.03% 274,730.90 72.03%
長期投資淨額 6,363.16 1.62% 2,636.94 0.72%
固定資產淨額 72,657.38 18.55% 61,201.06 16.73%
無形及遞延資產 19,030.57 4.86% 13,595.61 3.72%
其他 11,529.89 2.94% 13,674.26 3.74%
2、流動資產構成特點
公司生產加工環節佔用的資金數額較大，約佔公司流動資產的45.05%，説明市場銷售情況的變化會對公司資產的質量和價值帶來較大影響，要密切關注公司產品的銷售前景和增值能力。公司流動資產中被別人佔用的、應當收回的資產數額較大，約佔公司流動資產的34.96%，應當加強應收款項管理，關注應收款項的質量。
從資產構成來看，公司流動資產所佔比例較高，流動資產的質量和週轉效率對公司的經營狀況起決定性作用。從資產構成來看，公司長期投資所佔比例較大，屬集團控股型企業，企業的被投資企業及集團公司的發展戰略對企業的發展特別重要。
流動資產構成表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)
流動資產 282,2.09 100.00% 274,730.90 100.00%
存貨 113,255.88 40.13% 79,559.39 28.96%
應收賬款 87,637.71 31.05% 110,166.09 40.10%
其他應收款 11,029.30 3.91% 10,269.83 3.74%
交易性金融資產 0.00 0.00% 0.00 0.00%
應收票據 2,200.12 0.78% 2,585.99 0.94%
貨幣資金 54,211.51 19.21% 58,215.56 21.19%
其他 13,873.57 4.92% 13,934.04 5.07
3、資產增減變化情況
20xx年總資產為391,789.09萬元，與20xx年的365,838.77萬元相比有一定增加，增加7.09%。
萬科資產的增減變化情況(20xx年)
項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)
無形資產 5,586.20
其他應收款 759.47
遞延所得税資產 655.63
其他流動資產
長期待攤費用 151.24
在建工程 1,488.73
預付款 60.48
應收票據 385.87
長期股權投資 3,763.29
貨幣資金 4,004.05
固定資產淨額 11,456.32
合計: 21,565.28 6,746.00
相抵總計: 14,819.28
4、資產結構合理性評價
從資產各項目與營業收入的比例關係來看，20xx年應收賬款所佔比例基本合理。存貨所佔比例過高。固定資產投產時間不長。
根據報表分析得出20xx年與20xx年相比，20xx年存貨出現不合理增長。應收賬款所佔比例下降。流動資產增長慢於營業收入，增加的同時資金佔用沒有增加，並且資產的盈利能力有所提高。因此與20xx年相比，資產結構趨於改善。
5、資產結構變動情況
主要資產項目變動情況表
日期 20xx年與年比較 20xx年與年比較
項目名稱 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率
流動資產 282,2.09 2.72% 274,730.90 58.02%
長期投資 6,363.16 141.31% 2,636.94 -23.77%
固定資產 72,657.38 18.72% 61,201.06 44.13%
存貨 113,255.88 42.35% 79,559.39 19.57%
應收賬款 87,637.71 -20.45% 110,166.09 262.41%
貨幣性資產 56,411.63 -6.88% 60,801.55 1.56%
四、資本構成分析
1、資本構成情況
萬科20xx年負債總額為304,623.88萬元，資本金為34,500.00萬元，所有者權益為87,165.21萬元，資產負債率為0.78%。在負債總額中，流動負債為282,2.09萬元，佔負債和權益總額的0.77%，短期借款為95,990.00萬元，非流動負債為109,581.00萬元，付息負債合計佔資金來源總額的0.26%。
公司短期借款及應付票據所佔比例較大，約佔流動負債的41.91%。
資本構成表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)
資產總額 391,789.09 100.00% 365,838.77 100.00%
所有權益 87,165.21 22.25% 91,971.78 25.14%
流動負債 299,8.07 76.52% 261,751.41 95.28%
非流動負債 4,815.81 1.23% 12,115.58 24.90%
2、負債增減變化情況
20xx年負債總額為304,623.88萬元，與20xx年年的273,866.99萬元相比有一定增加，增加11.23%。具體來説，以下項目的變動使負債總額變動，公司負債規模有較大幅度增加，負債壓力有較大幅度的提高。
20xx年資產的增減變化情況表
項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)
其他應付賬款 5,185.03
應交税費 1,401.10
預收賬款 23,943.45
其他流動負債
應付職工薪酬福利 591.70
應付票據 4,129.57
應付賬款 8,344.97
短期借款 7,304.44
合計: 44,314.13 6,586.13
3、所有者權益增減變化情況
20xx年所有者權益為87,165.21萬元，與20xx年的91,971.78相比有一定下降，下降5.23%。以下項目變動使所有者權益增減。
所有者權益變動變化表
項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)
資本金 11,500.00
資本公積金 11,415.33
少數股東權益
盈餘公積金 641.27
未分配利潤 6,591.58
增減合計 18,732.85 11,415.33
五、償債能力分析
1、短期償債能力
從支付能力來看，萬科20xx年的日常現金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款;從變化情況來看，20xx年流動比例為0.94，與20xx年的1.05相比有較大下降，下降了0.11。
2、還本付息能力
從短期來看，公司經營活動本身缺乏付息能力，利息支付的主要依靠短期借款。從盈利情況來看，公司盈利對利息的保障倍數為3.13倍公司盈利能力對利息的保障程度偏低。長期來看，盈利能力較強，利息支付有保證。
償債能力指標表
項目名稱 20xx年 20xx年
流動比例 0.94 1.05
速動比例 0.52 0.69
利息保障倍數 3.13 3.97
資產負債率 1. 1.00
3、增加負債的可行性
從資本結構和資產成本來看，公司的付息負債為100,805.81萬元，實際借款利率水平為7.28%，公司的財務風險係數為1.47。從公司當期資本結構、借款利率和盈利水平三者的關係來看，公司增加負債能夠給企業帶來利潤的增加，負債經營可行。
六、盈利能力分析
1、業務盈利能力分析
萬科20xx年的營業利潤率為3.21%，資產報酬率為6.06%，淨資產收益率為14.91，成本費用利潤率為1.73%。公司實際投入到企業自身經營業務的資產為377,675.00萬元，經營資產的收益率為3.90%。而對外投資的收益率為32.85%。
2、內部經營資產和對外長期投資的盈利能力
萬科20xx年內部經營資產的盈利能力3.77%，與20xx年的2.97%相比有所提高，提高0.80個百分點。20xx年對外投資業務的盈利能力為32.85%，與20xx年的0.86%相比有較大幅度的提高，提高32.00個百分點。對外投資業務的盈利能力明顯提高。
3、淨資產收益率
20xx年淨資產收益率為14.91%，與20xx年14.21%相比有所提高，提高0.70個百分點。但這種較高的資本收益率是由較高的負債水平支持的，企業經營風險是較大的。20xx年淨資產收益率比20xx年提高的主要原因是:20xx年淨利潤為12,997.92萬元，與20xx年的13,069.15萬元相比有所下降，下降0.55%。20xx年所有者權益為87,165.21萬元，與20xx年的91,971.78萬元相比有所下降，下降5.23%。淨利潤下降速度慢於所有者權益的下降速度，致使淨資產收益率提高。
4、資產報酬率
20xx年總資產報酬率為6.06%，與20xx年的5.96%相比變化不大。20xx年總資產報酬率比20xx年提高的主要原因是:20xx年息税前收益22,966.67萬元，與20xx年的17,746.19萬元相比有較大增長，增長29.42%。20xx年平均總資產為378,813.93萬元，與20xx年的297,522.91萬元相比有較大增長，增長27.32%。息税前收益增長速度快於平均總資產的增長速度，致使總資產報酬率提高。
5、成本費用利潤率
20xx年成本費用利潤率為3.50%，與20xx年的4.48%相比有所降低，降低0.97個百分點。20xx年成本費用投入經濟效益為40.85%，與20xx年54.49%相比有較大幅度降低，降低13.63個百分點。20xx年成本費用投入經濟效益比20xx年下降的主要原因是:20xx年實現利潤為15,626.35萬元，與20xx年的13,274.29萬元相比有較大增長，增長17.72%。20xx年成本費用總額為445,968.62萬元，與20xx年的296,579.38萬元相比有較大增長，增長50.37%。實現利潤增加速度慢於成本費用總額的增長速度，致使成本費用投入經濟效益下降。
盈利能力指標表(%)
項目名稱 20xx年 20xx年
營業毛利率 11.76 13.88
營業利潤率 3.21 3.41
成本費用利潤率 3.50 4.48
資產報酬率 4.13 4.46
淨資產收益率 14.91 14.21
七、營運能力分析
1、存貨
萬科20xx年存貨週轉天數為85.74天，20xx年為97.55天。20xx年比20xx年縮短11.81天。20xx年存貨週轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均存貨為96,407.64萬元，與20xx年73,049.41萬元相比有較大增長，增長31.98%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36萬元相比有較大增長，增長50.16%。平均存貨增加速度慢於營業成本的增長速度，致使存貨週轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長快於存貨，存貨水平趨於合理。
2、應收賬款
萬科20xx年應收賬款週轉天數為77.61天，20xx年為80.82天。20xx年比20xx年縮短3.21天。20xx年應收賬款週轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均應收賬款為98,901.90萬元，與20xx年70,282.14萬元相比有較大增長，增長40.72%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均應收賬款增加速度慢於營業收入的增長速度，致使應收賬款週轉天數縮短。公司收帳政策合理，市場銷售狀況良好。公司在加速應收週轉的同時，使盈利水平提高。
3、應付賬款
萬科20xx年應付賬款週轉天數為74.天，20xx年為75.37天，20xx年比20xx年縮短1.29天。20xx年應付賬款週轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均應付賬款為83,298.19萬元，與20xx年的56,439.00萬元相比有較大增長，增長47.59%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36萬元相比有較大增長，增長50.16%。平均應付款增加速度慢於營業成本的增長速度，致使應付款週轉天數縮短。
4、現金週期和營業週期
萬科20xx年現金週轉天數為89.27天，20xx年為97.55天，20xx年比20xx年縮短8.28天。萬科20xx年營業週期為163.35天，20xx年為178.38天，20xx年比20xx年縮短15.03天。從存貨、應收賬款、應付賬款三者佔用資金數量及其週轉速度的關係來看，公司經營活動的資金佔用有所下降，營運能力有所提高。
營運能力指標表
項目名稱 20xx年 20xx年
存貨週轉天數 75.65 84.01
應收賬款週轉天數 77.61 80.82
應付賬款週轉天數 74. 75.37
營業週期 163.35 178.38
5、流動資產
萬科20xx年流動資產週轉天數為218.52天，20xx年為257.94天，20xx年比20xx年縮短39.42天。20xx年流動資產週轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均流動資產為278,469.50萬元，與20xx年的224,296.33萬元相比有較大增長，增長24.15%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均流動資產增加速度慢於營業收入的增長速度，致使流動資產週轉天數縮短。
6、總資產
萬科20xx年總資產週轉次數為1.17次，比20xx年週轉速度加快，週轉天數從342.15天縮短到297.26天。20xx年總資產週轉天數20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均總資產為378,813.93萬元，與20xx年的297,522.91萬元相比有較大增長，增長27.32%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均總資產增加速度慢於營業收入的增長速度，致使總資產週轉天數縮短。公司在資產規模增長的同時，使營業收入有較大幅度增長，表明公司經營業務有較大幅度的擴張，總資產週轉速度有較大幅度的提高。
資產週轉速度表
項目名稱 20xx年(天) 20xx年(天)
總資產週轉天數 297.26 342.15
固定資產週轉天數 52.52 59.61
流動資產週轉天數 218.52 257.94
現金週轉天數 89.27 103.00
八、發展能力分析
1、增長性
萬科20xx年營業收入為458,771.51萬元，從這三期變化情況來看，營業收入基本保持穩定，沒有較大變化。
萬科20xx年淨利潤為12,997.92萬元，從這三期變化情況來看，淨利潤基本保持穩定，沒有較大變化。
萬科20xx年所有者權益為87,165.21萬元，從這三期變化情況來看，所有者權益基本保持穩定，沒有較大變化。
發展趨勢表
日期 20xx年 20xx年
項目資本 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%
淨利潤 12,997.92 -0.01% 13,069.15 0.47%
所有者權益 87,165.21 -0.05% 91,971.78 0.%
營業收入 458,771.51 0.47% 313,041.41 0.45%
九、經營協調性分析
1、投融資活動協調情況
從長期投資和融資情況來看，公司投資活動所需的資金沒有足夠的長期資金來源作保證，公司長期性資產投資存在17,599.98萬元的資金缺口，需要佔用企業流動資金。
營運資本增減變化表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%
營運資本 -17,599.98 -2.36% 12,979.49 -0.59%
所有者權益 87,165.21 -0.05% 91,971.78 0.%
非流動負債 4,815.81 -0.60% 12,115.58 5.29%
固定資產 72,657.38 0.19% 61,201.06 0.44%
長期投資 6,363.16 1.41% 2,636.94 -0.24%
其他長期資產 0.00 N/A% 0.00 N/A%
2、經營協調性及現金支付能力
從公司經營業務的資金協調情況來看，公司經營業務發展正常，能為企業帶來199,648.32萬元的流動資金，經營業務是協調的。
從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，能夠為企業創造199,648.32萬元的資金，這部分資金彌補了企業投資活動17,599.98萬元的資金缺口，並有182,048.34萬元的現金支付能力。
經營性資產增減變化表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%
存貨 113,255.88 0.42% 79,559.39 0.20%
應收賬款 87,637.71 -0.20% 110,166.09 2.62%
其他應收賬款 11,029.30 0.07% 10,269.83 -0.09%
其他經營性資產 13,873.57 0.00% 13,934.04 1.34%
經營性負責增減變化表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%
應付賬款 87,470.67 0.11% 79,125.70 1.34%
其他應付款 10,654.28 -0.33% 15,839.31 2.21%
其他經營性負債 76,046.41 0.45% 52,583.70 0.78%
3、整體協調情況
從兩期的比較來看，企業營運資本由上一期的12,979.49萬元轉變為負17,599.98萬元，企業的投資活動出現了資金缺口，需要由企業的經營活動來提供，而企業的經營活動也需要資金，致使企業出現69,萬元的資金缺口，企業資金協調情況惡化，經營活動資金沒有保證，企業出現了支付困難，必將對企業經營活動的順利開展帶來不利影響。
十、經營風險分析
1、經營風險
萬科20xx年盈虧平衡點的營業收入為343,724.61萬元表示當公司該期營業收入超過這一數值時公司會有盈利，低於這一數值時公司會虧損。營業安全水平為25.00%，表示公司當期營業收入下降只要不超過115,046.90萬元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，公司承受銷售下降打擊的能力較強，經營業務的安全水平較高。從營業安全水平來看，公司有一定的承受銷售下降打擊的能力，但營業安全水平並不太高。
經營風險指標表
日期 20xx年 20xx年
項目名稱 數值(萬元) 增長率(%) 數值(萬元) 增長率(%)
盈虧平衡點 343,724.61 0.84% 186,812.46 0.36%
營業安全水平 0.25 -0.38% 0.40 0.%
經營風險係數 2.67 0.13% 2.37 0.00%
財務風險係數 0.76 0.12% 0.88 -0.12%
十一、現金流量分析
1、現金流入結構
20xx年現金流入為1,755,948.84萬元，與20xx年的970,102.20萬元相比有較大增長，增長81.01%。20xx年經營現金收益率為0.04%，與20xx年的0.01%相比成倍增長，增長3.00倍。此項分析無法進行，因為吸收投資收到的現金為0，取得投資收益所收到的現金為0，N/A
2、現金流出結構
20xx年現金流出為1,706,799.21萬元，與20xx年的962,443.83萬元相比有較大增長，增長77.34%。
現金流出結構表
項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)
現金流出總額 1,706,799.21 100.00% 962,443.83 100.00%
購買原材料 532,356.76 31.19% 296,017.38 30.76%
工資性支出 23,380.14 1.37% 15,872.89 1.65%
税金 13,196.17 0.77% 8,924.34 0.93%
資產購置 18,899.63 1.11% 36,366.47 3.78%
對外投資 0.00 0.00% 0.00 0.00%
償還債務 136,915.74 8.02% 124,487.05 12.93%
利潤分配 0.00 0.00% 0.00 0.00%
其他 982,050.77 57.54% 480,775.70 49.95%
3、現金流動穩定性
20xx年最大的現金流入項目依次是:銷售商品、提供勞務收到的現金;取得借款收到的現金;處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額。
20xx年最大的現金流出項目依次是:購買商品、接受勞務支付的現金;償還債務所支付的現金;支付的其他與經營活動有關的現金。
某上市公司財務分析報告 篇15
一、公司情況簡介
鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業批發企業，公司財務分析報告。90年代上半期,鄭百文經營情況一直不錯。1996年,經中國證監會批准發行A股,在上海證券交易所掛牌交易。1997年,主營業務規模和資產收益率等指標,在所有商業上市公司中排第一,進入國內上市企業100強。
1998年,鄭百文在中國股市創下每股淨虧2.54元的最高記錄。1999年,鄭百文一年虧掉9.8億元,再創中國股市虧損之最。20xx年3月,鄭百文刊登債權人中國信達資產經營公司要求其破產還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。
二、財務分析説明
依據鄭百文公佈的1996—20xx年中期財務報告、會計師事務所審計報告,以及通過其他公開渠道取得的有關資料,對該公司進行財務分析。需要特別説明的是：
1、財務報表和審計報告説明
（1）鄭百文在1999年度財務報表附註中承認：部份會計記錄混亂,會計處理隨意,內部往來長期未核對清理。
（2）鄭州會計師事務所、天健會計師事務所對其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計報告,均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”,以及“無法取得必要的證據確認公司依據持續經營假定編制會計報表”而拒絕發表意見。
（3）截止20xx年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達21億元,對該破產申請事宜及可能面對的由其他債權人提出法律訴訟所產生的後果,目前難以估計。
2、會計制度説明
鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對1999年12月31日應收款項餘額按一年以內10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計提了壞帳準備；對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準備；對長短期投資分項以其可收回金額低於帳面價值的差額提取了長短期投資減值準備。但到20xx年中期,卻又大幅度改變了相關資產損失準備的計提方法,即暫不計提短期投資跌價準備、應收帳款壞帳準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。
3、有關結論説明
本報告主要是站在股東的立場上,分析其經營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由於受資料、時間及其他條件的限制,報告得出的有關結論,可能存在着片面之處,請閲讀者予以注意。
三、行業比較分析
要了解鄭百文的財務狀況和經營成果,有必要首先放在整個行業的大環境中進行比較分析。
1、行業比較説明
比較的範圍選擇是：商業板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團、西安民生、中興商業、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業。
比較的年度選擇：1998—20xx年中期,其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。
比較的指標選擇：每股收益、主營業務收入、主營業務利潤、應收帳款週轉率、存貨週轉率。
2、行業比較結論
2.1、1995—20xx年中期,商業板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中1995—97年高度穩定,1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在1995—96年與行業平均值接近,但在1998—20xx年中期,不僅遠低於行業平均值,也遠低於行業的最低值。鄭百文每股收益的下降,有大環境的影響,但更主要的可能是它自身經營管理中存在問題。
2.2、1998—20xx年中期,商業板塊的主營業務收入平均值變動較小,變動幅度不超過10%,但鄭百文的主營業務收入大幅下降,下降幅度均超過50%以上。1998年,鄭百文主營業務收入居行業之首,但主營業務利潤不僅遠低於行業平均值,也遠低於行業最低值,居行業虧損之首,這是極不正常的，工作報告《公司財務分析報告》。
2.3、1998—20xx年中期,商業板塊應收帳款週轉率平均值呈減緩的趨勢,但週轉還是非常快的,1998年為52次,1999年為45次,行業最低值也分別為12次和10次,而鄭百文只有4次和2次,顯著低於行業最低水平,形成呆壞帳損失的風險很大。
2.4、1998—20xx年商業板塊存貨平均週轉率雖呈減緩趨勢,不到1個百分點,但鄭百文存貨週轉率大幅下降,下降幅度超過3個百分點,這説明鄭百文的營銷方式或存貨質量可能出現了問題。
從行業比較初步看出,1998年開始,鄭百文的每股收益、主營業務收入、主營業務利潤出現大幅度下滑,應收帳款週轉率、存貨週轉率明顯減緩。下面,有必要對其財務狀況、獲利能力、現金流量進行進一步分析。
某上市公司財務分析報告 篇16
第一，成本控制方面，主要還是從料工費三個方面着手。
一、 材料成本控制
1. 瞭解、審核、合理制定各產品的BOM 表（物料表），並明確相關材料分別在哪個工序投入。
1) 對於哪些直接材料列入BOM範圍，這個事先必須有明確的規定。一般來説，同類但不同規格的產品，耗用的材料品種是差不多的，主要差異應該在耗用量上。
2) 對不同類別的產品，特別耗用材料的，都要心中有數。
3) 每月生產單位、倉庫作好材料領用記錄，月底作好材料的盤點工作，特別是針對大宗材料、單價比較高的材料，一定要每月盤點，確保庫存準確，同時也確保當月實際耗用數正確。
4) 每月底，必須確認當月入庫的完工產品數量，每月底必須盤點在製品數量，並確定在製品停留的工序。
5) 結合BOM，計算當月完工產品應投入的理論耗用量；結合月末在製品的數量及停留站別，根據BOM確定的材料投入工序順序，計算確定在製品的理論耗用量；如此，確定當月生產投入按BOM計算應該耗費的材料數量；
6) 對比當月材料實際發出數量，與理論耗用量，確定每種材料的超耗率或節約率。超耗與節約的金額，應按實際情況在入庫完工產品與在製品之間進行分配。
7) 針對材料耗用異常，應要求生產單位提出解釋説明。如發現是BOM設定有誤或不合理的，應及時修正BOM表，如屬於生產過程中的問題，則應該要生產管理單位提出改進措施，財務部應及時跟蹤改進效果。
二、 直接人工成本控制
1. 合理制定各產品的工序表，確定每道工序的計件工資； 2. 計算當月的應付計件工資：
1) 每月應根據入庫的完工產品計算完工產品的計件工資；
2) 根據月末在製品的停留工序及對應工序的工序單價，計算在製品計件工資；
3) 上述兩項相加，扣減上月末已計算的在製品計件工資，得出當月應支付的計件工資。
如果在製品每月差異不大，或者生產單位同意，每月計件工資的計算只算完工入庫產品的，也是可以，但方法一旦確定，就要延續下去，不能隨意更改。 4) 人資單位計算計件工資的產量，必須是財務部確認的數量，不能僅依據生產部門提供的數據。當月計算的計件工資總額，必須有財務審核確認，但財務可以不參與計件工資總額在各生產工人中的分配。
三、 製造費用控制
1. 必須瞭解匹配本單位產品的製造費用大項，瞭解費用的特性； 2. 確保費用入帳的及時性及均衡性； 3. 確保費用分攤規則的合理性；
第二，做好銷售利潤分析。
一、 做好每月產值統計：
每月產量確認後，應根據已經核准的單位產值（集團指導價）計算確認當月產出的產值；
同時針對最新銷售單價，計算確認市場價值；
以上兩者差異，可以使管理層及時瞭解市場情況，判斷產品實際收益，及時調整集團指導價，及時調整銷售價格。
二、 每月做好客户別的毛利分析根據上表：
1. 可以統計每個月不同客户的毛利情況； 2. 可以分析同一產品不同客户的毛利情況；3. 可以統計不同月份的各客户、各產品別的毛利情況； 4. 負毛利客户、負毛利的產品信息，應每月及時知會管理層； 5. 毛利波動大的、異常的，應及時知會管理層。
這些基礎的統計工作每個月都要做好，以方便在管理層經營決策時參考。
第三，做好內部控制，完善物料請購、領用手續。
1. 應堅持物料使用單位只請購但不採購； 2. 採購單位只採購不收貨的原則；3. 倉庫只憑核准的領料單發貨，只對實收貨物開具入庫單（非僅根據採購單）；收發記錄都應完整提供給財務。即便是廢料，處理髮出記錄也應交到財務； 4. 財務僅憑核准的採購單、倉庫入庫單核對無誤後入帳付款。
某上市公司財務分析報告 篇17
引言(選取的背景、工作量、預期成果、不足之處)
目錄
正文
一、公司基本狀況介紹
1、公司的基本信息(包括歷史沿革)
2、行業背景(歷史、現狀、未來否則趨勢)及行業地位(結合行業分析報告的資料)
3、公司的主要產品或者業務狀況
4、分析期及近三年的主要會計和業務數據分析(結合公司董事會報告的資料)
5、股本變動及股東狀況分析
6、公司近三年董(包括獨董)、監、高及員工(掌握核心技術或者關鍵技術人員)狀況分析(變動原因、獨董述職報告)
二、公司治理結構分析
1、公司治理的目的、核心
2、公司三會制度及其運行狀況(獨立董事制度、獨董述職報告、監事會報告、董事會祕書及證券事務代表制度獨董)
3、公司近三年開展的治理活動及其效果
4、公司董事長、總經理兩職設置狀況(分離或者合一)
5、公司及董監高近三年被證監會、交易所行政處罰狀況(事由、進展、影響及整改狀況，同時結合主流媒體的相關報道及公司的澄清公告)
6、違規擔保、關聯方非經營性資金佔用狀況
7、內部控制制度的自我評價報告及鑑證報告
8、履行社會職責報告狀況
9、公司獨立性分析(是否嚴格實行“五分開”)
三、宏觀經濟運行狀況及經濟政策對公司的影響分析
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析(國際、國內宏觀經濟運行狀況，能夠藉助統計資料和主流媒體的相關報道)
2、宏觀經濟政策的影響(金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策)
3、產業政策的影響分析(包括產業結構政策、產業組織政策的影響等等)
4、法律、法規的影響分析
5、科學技術進步的影響分析(生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響)
四、公司的行業地位分析(定位)
1、公司行業市場排行
2、市場佔有率
要求：客觀真實、圖文並茂、生動形象
五、公司競爭潛力及成長潛力分析
1、競爭潛力(競爭優勢)分析
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區位等等方面
方法：SWOT分析
PEST分析
2、成長潛力分析：計算一系列分析成長潛力的指標進行比較分析，包括總資產增長率、淨資產增長率、營業收入增長率、營業利潤增長率、淨利潤增長率等等
六、財務分析(核心)
1、審計報告解讀(關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監事會報告)
2、財務指標計算、分析
償債潛力指標
盈利潛力指標
管理效率指標
現金流量指標
3、三張報表及附註的分析
注意：各種指標的含義、取值大小是相對的
不能簡單的堆砌各種指標
七、專題分析(包括但不限於)
1、重大事項分析
重大訴訟仲裁事項
重大收購、出售資產事項(決策程序、評估基準日、評估方法的選取、評估價值、有無溢價跌價、交易時光、收或者付款方式、定價政策等等)
2、關聯交易及其分析
日常關聯交易、重大關聯交易
決策程序、交易目的、交易時光、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告(評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監事會)、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
3、同業競爭問題分析
4、募集資金項目及其效益分析(包括非募投項目)
承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
5、應收賬款項目分析
6、存貨項目分析
7、其他
八、結論及推薦
1、存在的問題
2、推薦措施
3、結論性意見
某上市公司財務分析報告 篇18
××公司×年度財務決算説明書
×年度，我公司生產經營和財務狀況好於上年。由於產品銷售收入和利潤增長幅度較大，成本費用得到了有效的控制，企業經濟效益已呈現由低轉高的勢頭。現對本年財務決算情況和有關內容説明如下:
一、生產經營和主要財務指標的實現情況
×年，由於我公司在完成技術改造的基礎上，生產出新型的產品等，工業總產值達到××萬元，比上年(××萬元)增長%;產品銷售收入達××萬元，比上年(××萬元)增加%;實現純利潤××萬元，比上年(××萬元)增加倍;可比產品成本比上年降低%。
二、利潤指標實現情況
×年，我公司利潤計劃為××萬元，實際完成××萬元，超過計劃%，銷售收入利潤率達到%，利潤增加的主要因素是:
1.因改型的產品在國內各地打開銷路，銷量增加，比上年增利××萬元。
2.範文寫作在我公司技術改造和產品改型之後，物耗減少，從而使成本降低××萬元。
3.外協加工部件一律改為自行加工，增利×萬元。
4.營業外收入增加×萬元。
以上4項共比上年增利××萬元。扣除因銷量增多、税率提高形成的税金增加和部分原材料價格調整、煤水電運費提價、各種補貼標準提高等減利因素××萬元，實現淨利潤××萬元。
三、成本費用情況
×年度全部商品總成本為××萬元，可比產品成本為××萬元，按上年平均單位成本計算為××萬元，下降%。
四、固定資產與流動資產的增減情況
1.固定資產
年末企業固定資產原值××萬元，淨值為××萬元。百元固定資產(原值)利潤率為%;百元固定資產(原值)利税率為%。均比上年高出較多。
2.流動資產
本公司流動資產年末佔用額為××萬元，比年初(××萬元)增加××萬元。週轉天數為天，比上年(天)加快天，比原計劃的天多天。但從總體上看，資金佔用過多、週轉期過長的狀況，仍未很好解決。
五、其他需要説明的問題
×年企業經濟效益雖好於上年，但公司過去遺留的滯銷積壓產品過多的問題，並未徹底解決，經過清倉壓庫以後，必將抵消一部分利潤。由於這部分虧損尚不能列入決算，故本年決算中，不包括這筆數字。
××公司
×年×月×日
某上市公司財務分析報告 篇19
一、簡介
(一)公司背景
夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，於20xx年7月25日更名為現在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經廈門市政府廈府(1997)057號文、廈門市經濟體制改革委員會廈體改(1996)080號
文批准,在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎上,由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設備(集團)公司等六個股東共同作為發起人,1997年4月24日,經中國證監會(1997)176號文批准,以向社會公眾募股方式設立。1997年5月23日,取得廈門市工商行政管理局核發的企業法人營業執照。註冊資本原為人民幣18800萬元,1999年度實施配股及送轉增股後註冊資本已變更為35820萬元;20xx年度實施每10股送2股方案後註冊資本增至42984萬元。公司現有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股,境內法人股24235.2萬股,境內上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學宏。主要經營聲像電子產品、通訊電子產品、辦公自動化產品及其他機械電子產品的開發與製造等。公司從以家用電子產品的生產型企業成功地轉型到以通信終端產品生產為主的企業，目前手機產品佔主營業務收入的80%以上，成為國內主要的手機制造商之一。中國。
(二)國內及國際未來經濟展望
xx大報告對於中國未來20年的戰略規劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經濟將再翻一番，對於中國本土的公司來説，這將是一個爆發式的發展過程，一批國際經濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業，中國本土公司已經出手國際牌了;未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經濟方面，世界經濟總體呈現走強態勢。預計在未來5年內，世界經濟的年均增長率將高於20世紀90年代，可望達到3.5-4%;發達國家依然將是世界經濟增長的主導，而發展中國家的經濟增長速度繼續高於發達國家。科技進步的突飛猛進，經濟全球化的深入發展，全球產業結構的大調整，特別是信息技術繼續釋放潛力及網絡經濟的高速擴張，以及各國經濟合作和協調加強等積極因素，將繼續為世界經濟的持續發展提供重要的基礎。
(三)行業綜觀及重要議題
目前,我國擁有全球手機近1/3產量和約1/5的銷售市場,是全球最重要的手機生產銷售中心。國產手機市場佔有率到20xx年已達60%以上，行業銷售冠軍也由摩托羅拉,諾基亞這樣的國際巨頭變成波導、tcl、夏新等本土企業。國產品牌手機終於打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結束的"中國市場產品質量用户滿意度調查"中,國產品牌以絕對優勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產品牌手機正逐漸佔據市場競爭的制高點,成為國內手機市場的主導力量。
國內手機廠商在努力開拓國內市場的同時,進一步加大開拓國際市場力度,他們紛紛在國外開設辦事機構，加大產品出口量。這些努力使得去年1-10月國產品牌手機出口佔國內銷售比例由上年的2%上升到6%。
但是隨着競爭的加劇，國內手機廠商存在的問題也日益凸現，突出表現在產品毛利率日益降低，鉅額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭。可以説，國產品牌手機的發展已進入一個新時期,即從規模擴張階段轉向提高質量和技術水平階段.。國產品牌應該利用國內已經形成的從芯片，整機設計到組裝製造，從散件到整機的完整移動通信產業鏈，通過加強國內採購配套,降低成本，減少不確定性風險,加快自身發展;要上國產品牌手機大量出口的台階，改變目前國產品牌手機出口較少的現狀,在國外廣闊的市場上尋找發展的機會;同時,國產品牌還應加強核心技術的研製開發,形成具有自主知識產權的技術和產品，增強國際競爭力。
此外，在國內外激烈的競爭下，手機業步入微利時代，不少國內生產廠家紛紛實施產品轉型戰略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉型戰略計劃，亦成為國內眾多手機制造商未來能否持續發展的關鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產品，並計劃投巨資進軍汽車業，未來機遇和挑戰並存。
二、公司分析
(一)公司業績分析
從20xx年的年報來看，公司全年實現淨利6.14億元，每股收益高達
1.43元，淨資產收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業中的矯矯者。公司主營業務收入同比增長51.94%(達68.17億元)，其中手機(含小靈通)收入佔總收入達87.5%(達5.96億元)，同比增長61%。而在20xx年，夏新電子的手機收入僅佔總收入的16.66%(1.65億元)。隨着產品結構的調整和手機產銷規模的
增大，公司營業收入的毛利率也從20xx年的17.55%提高到34%，每股收益也從20xx年的-0.22元增長到20xx年的1.43元。淨資產收益率、毛利率、淨利潤率與20xx年相比，雖然略有下降(主要為市場競爭激烈，產品價格下調幅度較大)，但仍保持在較高的水平。20xx年公司技術開發費的計提從原來佔總收入的3%提高到6%，在這種情況下淨利潤的增長幅度也遠遠高於收入的增長幅度，説明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產業結構調整進展相當順利，為今後的發展打下了堅實的基礎。
夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產品，這也可以從20xx年夏新手機的平均銷售價格高於國產手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34%。高價格帶來的高利潤，必將引來國內甚至國外企業的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統領地，可以預見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。
同時應注意到，公司的“應收票據”在20xx年增加了386858萬元，達9420xx萬元，增幅達70%，高額的“應收票據”是否會變成令人頭疼的“應收賬款”值得重點關注。
總體看來，公司的各項財務指標均在好轉，股東權益和總資產穩步上升，但是，公司的流動資產裏面，變現能力最差的存貨佔總資產額的35%，存貨週轉率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨着時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。鉅額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力。
(二)公司的未來表現——swot分析
s：強項，優勢
(外部)在國內有較高的知名度，20xx年評選為“中國市場產品質量用户滿意第一品牌，是國內主要手機生產商之一，同行業排名第六，產品(手機)市場佔有率達6%，小靈通產品同行業排名第三。20xx年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。
(內部)有着優秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發能力，加上具遠見卓識的管理層，致力於發展國產手機的“次核心技術”，成功地實現了產業的轉型，從家電生產企業一躍成為手機生產行業的矯矯者。
w：弱項，劣勢
(外部)手機業竟爭日趨激烈，行業毛利率日趨下降，公司走的是中高端產品路線，而該層次產品受國外知名品牌的衝越來越大，加之缺乏核心技術，新產品開發滯後，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農村等低收入羣體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產品的戰略佈局，將面臨產業整合的困難，在近期內難見成效，未來形勢不容樂觀。
(內部)公司員工整體素質不高，作為技術生產型企業專科以上學歷僅佔員工總人數16%;公司實施的股票激勵制度僅限於公司的管理層及技術人員，激勵機制不夠全面;從股權結構上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關聯交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產生誠信危機;公司產能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍並無任何優勢的it業，投產筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩定發展不利。
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