美國期貨交易所合約

美國期貨交易所合約規格

（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權合約

──────┬───────────────┬─────────────

│

　期

貨

　│

　期

權

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳

　│一個cbot期貨合約交易單位（

│

　│5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約

│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│12.50美元）

　│6.25美元）

每日價格最大│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交

波動限制

│結算價各10美分（每張合約500　│易日結算權利金各10美分（每

│美元），現貨月份無限制。

　│張合約500美元）。

敲定價格

│

　│每蒲式耳10美分的整倍數

合約月份

│12、3、5、7、9

│12、3、5、7、9

交易時間

│上午9:30－下午1:15（芝加哥時│同期貨

│間），到期合約最後交易日交易截│

│止時間為當日中午。

│

最後交易日　│交割月最後營業日往回數的第七個│距相關玉米期貨合約第一通知

│營業日

│日至少5個營業日之前的最後

│

　│一個星期五。

交割等級

│以2號黃玉米為準，替代品種價格│

│差距由交易所規定。

│

合約到期日　│

　│最後交易日之後的第一個星期

│

　│六上午10點（芝加哥時間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期貨、期權合約

──────┬───────────────┬─────────────

│

　期

貨

　│

　期

權

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位

│5000蒲式耳

　│一個cbot大豆期貨合約交易單

│

　│位（5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約

│每蒲式耳1/8美元（每張合約

│12.50美元）

　│6.25美元）

敲定價格

│

　│每蒲式耳25美分的整倍數。

每日價格最大│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交

波動限制

│結算價各30美分（每張合約1500│易日的結算權利金各30美分（

│美分），現貨月份無限制

│每張合約1500美分）。

合約月份

│9、11、1、3、5、7、8

　│9、11、1、3、5、7、8

交易時間

│上午9:30－下午1:15（芝加哥時│同期貨

│間），到期合約之最後交易日交易│

│截止時間為當日中午

│

最後交易日　│交割月最後營業日往回數的第七個│距相關大豆期貨合約第一通知

│營業日

│日至少5個營業日前的最後一

│

　│個星期五。

交割等級

│以no.2黃大豆為準，替代品種價　│

│格差距由交易所規定。

　│

合約到期日　│

　│最後交易日之後的第一個星期

│

　│六上午10點（芝加哥時間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權合約

──────┬───────────────┬─────────────

│

期

貨

│

　期

權

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位

│100噸（200，000磅）

　│一個cbot豆粕期貨合約單位（

│

　│100噸）

最小變動價位│每噸10美分（每張合約10美元）　│每噸5美元（每張合約5美元）

敲定價格

│

　│期貨價格低於200美元／噸的

│

　│按每噸5美元的整倍數；

│

　│期貨價格為200美元／噸或以

│

　│上的按每噸10美元的整倍數。

每日價格最大│每噸不高於或低於上一交易日結算│每噸不高於或低於上一交易日

波動限制

│價各10美元（每張合約1000美

│的結算權利金各10美分（每張

│元）現貨月份無限制。

　│合約1000美分）。

合約月份

│1、3、7、8、9、10、12

│10、12、1、3、5、7、8、9

交易時間

│上午9:30－下午1:15（芝加哥時│同期貨

│間），到期合約的最後交易日交易│

│截止時間為當日中午

│

最後交易日　│交割月最後營業日往回數之第七個│距相關豆粕期貨合約第一通知

│營業日

│日至少5個營業日前的最後一

│

　│個星期五。

交割等級

│蛋白質含量不低於44%，具體規格│

│見cbot條例。

　│

合約到期日　│

　│最後交易日之後的第一個星期

│

　│六上午10點（芝加哥時間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆油期貨、期權合約

──────┬───────────────┬─────────────

│

　期

貨

　│

期

權

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位

│600，000磅

　│一個cbot豆油期貨合約單位（

│

　│60，000磅）

最小變動價位│每噸0.0001美分(每張合約6美

│每磅0.00005美元（每張合約3

│元)

　│美元）

敲定價格

│

　│每磅1美分的整倍數

每日價格最大│每磅不高於或低於上一交易日結算│每磅不高於或低於上一交易日

波動限制

│價各1美分（每張合約600美元）　│結算權利金各1美分（每張合

│現貨月份無限制。

　│約600美元）。

合約月份

│1、3、5、7、8、9、10、12

　│1、3、5、7、8、9、10、12

交易時間

│上午9:30－下午1:15（芝加哥時　│同期貨

│間），到期合約的最後交易日交易│

│截止時間為當日中午

│

最後交易日　│交割月最後營業日往回數之第七個│距相關豆油期貨合約第一通知

│營業日

│日至少5個營業日前的最後一

│

　│個星期五。

交割等級

│僅為一種未加工豆油，具體規格見│

│cbot條例。

　│

合約到期日　│

　│最後交易日之後的第一個星期

│

　│六上午10點（芝加哥時間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ小麥期貨、期權合約

──────┬───────────────┬─────────────

│

　期

貨

　│

期

權

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳

　│一個cbot小麥期貨合約交易單

│

　│位（5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約

│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│12.50美元）

　│6.25美元）

敲定價格

│

　│每蒲式耳10美元的整倍數。每日價格

最大

│每蒲式耳不高於或低於上一交易日│每蒲式耳不高於或低於上一交

波動限制

│結算價各20美分（每張合約

│易日結算權利金各20美分（每

│1，000美元)，現貨月份無限制。│張合約1000美元）。

合約月份

│7、9、12、3、5

　│7、9、12、3、5

交易時間

│上午9:30－下午1:15（芝加哥時│同期貨

│間），到期合約最後交易日交易截│

│止時間為當日中午。

│

最後交易日　│交割月最後營業日往回數的第七個│距相關小麥期貨合約第一通知

│營業日

│日至少5個營業日之前的最後

│

　│一個星期五。

交割等級

│no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、

│

│no.2黑北春麥、no.1北春麥，其　│

│他替代品種價格差距由交易所規定│

合約到期日　│

　│最後交易日之後的第一個星期

│

　│六上午10點（芝加哥時間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│5，000金衡盎司

最小變動價位

│每盎司1/10美分（每張合約5美元）

每日價格最大波動限制│每盎司1美元（每張合約5，000美元）

合約月份

│當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10月

交易時間

│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時間）

│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）

最後交易日

　│從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。

交割等級

│成色不低於999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5，000盎司總重量公差度不得超過6%。

交割方式

│憑設在芝加哥或紐約的，經cbot批准的金庫所籤倉單（收

│據）交割。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│1公斤（32.15金衡盎司）

最小變動價位

│每盎司10美分（每張合約3.22美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元（每張合

│約1，607.50美元）

合約月份

│當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間

│早7:20－下午1:40（芝加哥時間）

最後交易日

　│從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。

交割等級

│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），並標

│明由交易所認可品級和標號的純金條。

交割方式

│同5，000盎司白銀期貨。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│100金衡盎司

最小變動價位

│每盎司10美分（每張合約10美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各50美元（每張合

│約5000美元）

合約月份

│當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間

│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時間）

│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）

最後交易日

　│從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。

交割等級

│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低於995之純金條

│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。

交割方式

│同1公斤黃金期貨

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１，０００盎司白銀期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│1000金衡盎司

最小變動價位

│每盎司1/10美分（每張合約1美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算價各1美元（每張合

│約1，000美元）

合約月份

│當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間

│早7:25－下午1:25（芝加哥時間）

最後交易日

　│從交割月的最後營業日往回數的第四個營業日。

交割等級

│一根成色不低於999，重量為1000盎司，標有交易所規定

│的一個或多個品級和標號的純銀條。每1000盎司總重量公

│差度不得超過12％。

交割方式

│憑設在芝加哥的經cbot批准的金庫所籤倉單交收

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１，０００盎司白銀期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│一個cbot白銀期貨合約單位（1，000盎司）

最小變動價位

│每盎司1/10美分（每張合約1美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高於或低於上一交易日結算權利金各1美元（每

│張合約1，000美元）

敲定價格

│每盎司敲定價格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數；

│每盎司敲定價格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數；

│每盎司敲定價格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元

│的整倍數

合約月份

│當月和下兩個日曆月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間

│早7:25－下午1:25（芝加哥時間）

最後交易日

　│距相關白銀期貨合約第一通知日至少5個營業日前的最後

│一個星期五。

交割等級

│最後交易日之後的第一個星期六上午10點（芝加哥時間）

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ主要市場指數期貨合約（ｍｍｉ）

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│用250美元乘以mmi，例如：當mmi為472.00點時，其期貨

│合約值為：118，000美元（250美元×472.00）

最小變動價位

│0.05個指數點（每張合約12，50美元）

每日價格最大波動限制│不高於上一交易日結算價80個指數點；不低於上一交易日

│結算價格50個指數點（最初停板額）*

合約月份

│最前的3個連續月份以及3、6、9、12月合約週期內的後3

│個月份。

交易時間

│早8:15－下午3:15（芝加哥時間）

最後交易日

　│交割月的第三個星期五

交割方式

│主要市場指數期貨根據mmi期貨收盤價格採取逐日盯市法

│，按照最後交易日之mmi收盤價格以現金結算。

│*如果價格低於上一交易日的結算價格，協調價格限制

│額及交易停板額將根據道瓊斯工業平均指數每下降250點

│和400點而計算，具體規格見cbot規章條例。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權合約

──────┬──────────────┬──────────────

│

期

貨

　│

　期

　權

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位

│100，000美元面值

│一個列明交割月份和利率的cbot

│

│抵押證券期貨合約單位

利率交易

│交易所每個月將按美國國家抵押│

│協會抵押證券利率制訂未來四個│

│月的新利率；交易按接近平價（│

│100）水平進行，但不能大於平│

│價。

│

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美

│1/64點（每張合約15.625美元或

│元）

　│15.63美元）

敲定價格

│

│1點的整倍數（1，000美元）

每日價格最大│不高於或低於上一交易日結算價│3點（每張合約3，000美元）

波動限制

│格各3點（每張合約3，000美　│

│元）（可擴大至4？1/2點）

│

合約月份

│4個連續月份

│連續4個月份

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)最後交易

日

　│交割月第三個星期三之前的星期│相關期貨交割月最後交易日的下

│五下午1:00

│午1:00（芝加哥時間）

交割方式

│根據最後交易日的抵押證券取樣│

│價格以現金結算。

│

合約到期日　│

│最後交易日的晚上8:00（芝加哥

│

│時間），實值期權將自動履約。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ市政公債券指數期貨、期權合約

──────┬──────────────┬──────────────

│

期

貨

　│

　期

權

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位

│用1000美元乘以債券購買公司　│可於3、6、9、12月交割的一個

│的“市政公債指數”。90-00價│cbot市政公債券指數期貨合約單

│格反映在合約價值上為90，000│位。

│美元。

　│

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元　│1/64點（每張合約15.63美元）

敲定價格

│

│按當時市政債券期貨價格2點的

│

│整倍數（XX美元）

每日價格最大│不高於或低於上一交易日結算價│不高於或低於上一交易日結算權

波動限制

│格各3點(每張合約3000美元)　│利金價格各3點（每張合約3，000

│

│美元）

合約月份

│3、6、9、12月

　│3、6、9、12月

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)最後交易

日

　│從交割月最後營業日往回數的第│相關期貨交割月最後交易日的下

│八個營業日。

│午2:00（芝加哥時間）

交割方式

│市政公債券指數期貨在最後交易│

│日以現金結算。最後交易日結算│

│價等於債券購買公司的當日的市│

│政公債指數價值。

│

合約到期日　│

│最後交易日的晚8:00（芝加哥時

│

│間）。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│5，000，000美元

最小變動價位

│按30天計算之5，000，000美元的0.01個百分點（每一基礎

│點41.67美元）

價格基點

│用100減去月平均隔夜聯邦基金利率。

每日價格最大波動限制│150個基礎點

合約月份

│連續的7個日曆月份之後再加上第七個月份後的3、6、9、

│12月合約週期的頭2個月份。

交易時間

│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

最後交易日

　│交割月的最後一個營業日。

交割方式

│合約根據交割月的平均日聯邦基金利率以現金交割。

│日聯邦基金利率由紐約聯邦儲備銀行計算和公佈。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ５年期中期國庫券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│100，000美元面值t-bond。

最小變動價位

│報價單位為1/32點，最小价格波動為1/32點的1/2（每張

│合約15.625美元）。

每日價格最大波動限制│不高於或低於上一交易日結算價格各3點（每張合約3000

│美元）（可擴大至4？1/2點）

合約月份

│3、6、9、12月

交易時間

│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

最後交易日

　│從交割月最後營業日往回數的第八個營業日。

交割等級

│任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過5

│年零3個月而且其剩餘有效期限從交割月的第一天算起仍

│不少於4年零3個月的t-note最好。

交割方式

│聯儲電子過户簿記系統。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１０年期中期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｎｏｔｅ）

──────┬──────────────┬──────────────

│

期

貨

　│

　期

權

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位

│100，000美元面值t-note

　│一個100，000美元t-note期貨合

│

│約單位1/64點（每張合約15.63

│

│美元）

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元　│按每張t-note期貨合約當時價格

敲定價格

│

│1點（1000美元）的整倍數計算

│

│，如果期貨價格為92-00，其敲

│

│定價格可能為89、90、91、92、

│

│93、94、95等。

每日價格最大│同5年期t-note

　│每張合約不高於或低於上一交易

波動限制

│

│日結算權利金價格各3點（每張

│

│合約3，000美元）

合約月份

│同5年期t-note

　│同XX年期t-note期貨

交易時間

│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨

│2:00（芝加哥時間）晚場交易時│

│間：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30│

│（中間夏時制時間）

　│

最後交易日　│從交割月最後營業日往回數的第│期權於相關期貨合約交割月份前

│七個營業日

　│一個月份停止交易。其交易中止

產割等級

│從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關t-note期貨合約第

│為6？1/2年，但不超過XX年，　│一通知日往回數至少5個工作日

│8%標準利率的t-note。

　│前的第一個星期五中午，例如，

│

│1988年12月交割的期權合約最後

│

│交易日為1988年11月18日。

合約到期日　│

│最後交易日之後的第一個星期六

│

│上午10:00（芝加哥時間）

交割方式

│聯儲電子過户簿記系統

│

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ長期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｂｏｎｄ）

──────┬──────────────┬──────────────

│

期

貨

　│

期

權

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位

│100，000美元面值t-bond

　│一個100，000美元面值的cbot

│

│t-bond期貨合約單位

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.63美元）

敲定價格

│

│按每張t-bond期貨合約當時價格

│

│2點（XX美元）的整倍數計算

│

│，例如，如果t-bond期貨合約價

│

│格為86-00，其期權敲定價格可

│

│能為80、82、84、86、88、90、

│

│92等。

每日價格最大│同XX年期t-note

　│同t-bond期貨合約

波動限制

│

│

合約月份

│同XX年期t-note

　│同t-bond期貨合約

交易時間

│同XX年期t-note

　│同t-bond期貨合約

最後交易日　│同XX年期t-note

　│同XX年期t-note期貨合約

交割等級

│如果為不可提前贖回的t-bond，│

│其到期日從交割月第一個工作日│

│算起必須為至少15年以上，如為│

│可提前贖回的t-bond，則不一定│

│為15年以上，利率為8%的標準利│

│率。

│

合約到期日　│

│同XX年期t-note期權合約

│

│

交割方式

│同XX年期t-note

　│

──────┴──────────────┴──────────────

芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│30，000磅生豬（閹豬和小母豬）

最小變動價位

│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

每日價格最大波動限制│每磅1？1/2美分（每張合約450美元）高於或低於上一交

│易日的結算價格

合約月份

│2、4、6、8、10、12

交易時間

│上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最後交易

│截止時間為當日中午。

最後交易日

　│每一合約月份的20日（有時有例外）

交割日

　│每一合約月份內的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│日假日或假日之前一天）

交割單據到期日

　│實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）生豬期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約

│看跌期權

最小變動價位

│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對衝交

│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每

│張合約3.75美元）。

敲定價格

│按美分／磅列明。

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│2、4、6、7、8、10、12

交易時間

│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）

最後交易日

　│距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以

交割日

　│上的最後一個星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

│推至距該星期五最近的一個工作日。

履約日

　│有期權交易的任何一個工作日

交割方式

│在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│40，000磅經切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）

最小變動價位

│每磅0.00025美元（每張合約10美元）

每日價格最大波動限制│每磅2美分（每張合約800美元）高於或低於上一交易日的

│結算價格。

合約月份

│2、3、5、7、8、

交易時間

│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間），到期合約的最後交

│易日交易截止時間為當日中午。

最後交易日

　│距合約月份最後5個工作日最近之前一個工作日。

交割日期

│合約月份內任何一個工作日。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│買進一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權或賣出一張冷凍

│五花豬肉看跌期權

最小變動價位

│同生豬期權合約

敲定價格

│同生豬期權合約

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│2、3、5、7、8、

交易時間

│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）

最後交易日

　│同生豬期權合約

履約日期

│同生豬期權合約

交割方式

│同生豬期權合約

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業交易所國際金融市場（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規格

──────────┬─────────────────────────

│

聯邦德國馬克

──────────┼─────────────────────────

交易單位

│125，000聯邦德國馬克

最小變動價位

│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)

每日價格最大波動限制│開市(早7:00-7:35)限價為150點，7:35分以後無限價

合約月份

│1、3、4、6、7、9、10、12和現貨月份。

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最後交易日交

│易截止時間為上午9:16，市場在假日或假日之前將提前收

│盤，具體細節與交易所聯繫。

最後交易日

　│從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午9:16

│。

交割日期

│合約月份的第三個星期三。

交割地點

│由票據交換所指定的貨幣發行國銀行。

──────────┴─────────────────────────

ｉｍｍ３個月期歐洲美元期貨合約

──────────┬──────────────────────────

交易單位

│本金為100萬美元，期限為３個月的歐洲美元定期存款。

最小變動價位

│0.01的倍數(每張合約25元)

每日價格最大波動限制│無限制

合約月份

│3、6、9、12月和現貨月份

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最後交易日交

│易截止時間為上午9:30(倫敦時間為下午3:30)，市場在假

│日或假日前將提前收盤，具體細節與交易所聯繫。

最後交易日

　│從合約月份第三個星期三往回數的第二個倫敦銀行工作日

│。

交割地點

│最後交易日，現金結算。

──────────┴─────────────────────────

ｉｍｍ日元期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│12，500，000日元

最小變動價位

│0.000001日元(每張合約12.50日元)

每日價格最大波動限制│同聯邦德國馬克

合約月份

│同聯邦德國馬克

交易時間

│同聯邦德國馬克

最後交易日

　│同聯邦德國馬克

交割日期

│同聯邦德國馬克

交割地點

│同聯邦德國馬克

──────────┴─────────────────────────

注在ｉｍｍ交易的另外幾種外匯期貨合約除交易單位，最小變動價位和每日價格最高波動限制不同外，在合約其它規格上大致相同。

開市（早７：２０－７：３５）限價

─────┬────────┬───────────────┬─────

│

交易單位　│

　最小變動價位

　│每日價格最

│

│

　│大波動限制

─────┼────────┼───────────────┼─────

澳大利亞元│100，000澳元

│0.0001澳元(每張合約10澳元)

│150點

加拿大元　│100，000加元

│0.0001加元(每張合約10加元)

│150點

法國法郎　│250，000法郎

│0.00005法郎(每張合約12.50英鎊│500點

英

鎊　│62，500英鎊

│0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)│400點

瑞士法郎　│125，000瑞士法郎│0.0001法郎(每張合約12.50法郎)│150點

─────┴────────┴───────────────┴─────

芝加哥商業交易所指數、期權分部（ｉｏｍ）外匯期權合約規格

──────────┬─────────────────────────

│

聯邦德國馬克期權合約

──────────┼─────────────────────────

交易單位

│買進一張馬克期貨合約的看漲期權或賣出一張馬克期貨合

│約的看跌期權

最小變動價位

│1點或0.0001馬克(每張合約12.50馬克)。如系買賣雙方為

│對衝部位而進行的交易，變動價位可為0.0005馬克(每張

│合約6.25馬克)

敲定價格

│間隔1美分(以美元/馬克表示)

每日價格最大波動限制│當相關期貨價格觸及開市限價停板額時停止期權交易。

合約月份

│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性週期(3、6、9

│、12)以及非季度性週期月份(1、2、4、5、7、8、10、11

│)。

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)。市場在假日或假日前將

│提前收盤，具體細節與交易所聯繫。

最後交易日

　│從合約月份的第三個星期三往回數的第二個星期五，如該

│日為交易所假日，即再往回數一個工作日。

履約日

　│期權交易期內的任何一個工作日。

交割方式

│在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。

──────────┴─────────────────────────

ｉｏｍ３個月期歐洲美元期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│買進一張相關歐洲美元期貨合約的看漲期權或賣出一張歐

│洲美元期貨合約的看跌期權。

最小變動價位

│1個基礎點或0.01imm指數點(每張合約25美元)。如係為對

│衝買賣雙方交易部位而進行的交易，變動價位可為0.005

│imm指數點(每張合約12.50美元)。

敲定價格*

　│按可交貨的歐洲美元定期存款期貨合約的imm指數計算。

│imm指數水平低於88.00時按0.50間隔擴大或縮小，當imm

│指數高於88.00時，間隔為0.25。

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│3、6、9、12

交易時間

│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約的最後交易日

│交易截止時間為當日上午9:30，市場在假日或假日之前將

│提前收盤。具體細節與交易所聯繫。

最後交易日

　│與相關期貨合約相同。

履約日

　│期權交易期內的任何一個工作日。

──────────┴─────────────────────────

＊ｃｍｆ已提出將所有ｉｍｍ指數點的敲定價格間隔定為０．２５的建議性條例，該條例有待於ｃｆｔｃ批准。

在ｉｏｍ交易的另外幾種外匯期權合約除最小變動價位

和敲定價格不同外，在合約的其它規格上都相同（見下表）

─────┬──────────────────┬───────────

│

　最小變動價位

│敲定價格

─────┼──────────────────┼───────────

澳大利亞元│1點或0.0001澳元(每張合約10澳元)，　│間隔1美元(美元/澳元)

│如系對衝交易，最小變動價位可為(

│

│0.000055澳元)。

│

加拿大元　│1點或0.0001加元(每張合約10加元)，　│間隔1/2美分(美元/加元)

│如系對衝交易，最小變動價位可為(

│

│0.000055加元)。

│

日元

│1點或0.000001日元(每張合約12.50日元)│間隔0.0001美元(美元/日

│，如系對衝交易，最小變動價位可為

│元)

│0.0000005(6.25日元)。

　│

英鎊

│1點或0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)，│間隔2？1/2美分(美元/英

│如系對衝交易，最小變動價位可為0.0001│鎊)

│(6.25英鎊)。

│

瑞士法郎　│2點或0.0001法郎(每張合約12.50法郎)，│間隔1美分(美元/瑞士法

│如系對衝交易,最小變動價位可為0.00005│郎)

│(6.25法郎)。

│

─────┴──────────────────┴───────────

蒲耳氏５００種股票價格綜合指數期貨合約

（ｓ＆ｐ５００）

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│用500美元乘以s&p500股票價格指數

最小變動價位

│0.50個指數點(每張合約25美元)

每日價格最大波動

│與證券市場掛牌的相關股票的交易中止相協調，有關此規

限制及交易中止

　│定的細節，請與cme研究部聯繫。

開市限價

│在交易剛開盤期間，最大價格波動額不得高於或低於上一

│交易日結算價5個指數點，假如期貨合約價格在開市後10

│分鐘時達到此停板額，交易將暫停2分鐘，然後按新的開

│盤價範圍重新恢復交易。

合約月份

│3、6、9、12

交易時間

│早8:30-下午3:15(芝加哥時間)

最後交易日

　│最終結算價格確定日的前一個工作日。

交割方式

│按最終結算價以現金結算，此最終結算價由合約月份的第

│三個星期五的s&p股票價格指數的構成股票市場開盤價所

│決定。

──────────┴─────────────────────────

ｉｏｍ蒲耳氏500種股票價格綜合指數期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│買進一張s&p500指數期貨看漲期權或

│賣出一張s&p500指數期貨看跌期權。

最小變動價位

│0.05個指數點(每張合約25美元)，如系買賣雙方為對衝

│而進行的交易，可按0.025個指數點(每張合約12.50美元

│)進行。

每日最大變動價位

│當相關期貨觸及停板額時，所有s&p500期權交易均停止。

敲定價格*

　│以相關可交貨的s&p500指數期貨合約表示，間隔為不附小

│數的5，即110、115、120等。

合約月份

│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性週期(3、6、9

│、12)以及非季度性週期月份(1、2、4、5、7、8、10、

│11)

交易時間

│早8:30-下午3:15(芝加哥時間)

最後交易日

　│凡是按3月份開始的季度性週期月份期權合約，其最後交

│易日與相關期貨合約相同，其它交割月份合約最後交易日

│為合約第三個星期五。

履約日

　│期權交易期內的任何一個交易日。

交割方式

│在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。到期的按3

│月份季度週期月份交割的實值期權合約，如果不向票據交

│換所提出異議的話，將自動被履約，並按相關期貨合約的

│最終結算價以現金交割。

──────────┴─────────────────────────

＊ｃｍｆ已提出將３月份季節週期中的第三個近期交割月份的敲定價格間隔改為１０個指數點，即１１０、１２０、１３０等的建議條例，該建議條例正有待於ｃｆｔｃ批准。

咖啡、糖和可可交易所（ｃｓｃｅ）可可期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│10公噸(22，046磅)

最小變動價位

│每公噸1美元(每張合約10美元)

每日價格最大波動限制│不得高於或低於上一交易日結算價格各88美元，限價可擴

│大至132美元對前兩個交割月份無限制

合約月份

│1、2、3、5、7、9、

交易時間

│上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)

交貨產地

│產於任何國家或氣候下的品種，包括新產品或尚不知名的

│品種，共分為三類:

│a組:加納、尼日利亞、象牙海岸等國品種，每噸交割價升

│水160美元

│b組:巴伊亞、中美、委內瑞拉等國品種，每噸交割價升水

│80美元

│c組:桑切斯、海地、馬來西亞及其他產地品種，按平價交

│割，等級評定由持有交易所執照的評級員進行。

交割地點

│紐約港區特許倉庫，特拉華河港口，或漢普頓港口；如採

│用碼頭交貨或散裝交貨，可適當從合約價中給予折扣，但

│須徵得收貨方同意。

──────────┴─────────────────────────

ｃｓｃｅ可可期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│一個csce可可期貨合約單位

最小變動價位

│每公噸1美元(每張合約10美元)

敲定價格

│期貨合約價格所有合約月份

│低於3，600美元100美元

│高於3，600美元200美元

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│3、5、7、9、12

交易時間

│上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)

最後交易日

　│相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五。

合約到期日

　│最後交易日的晚上9:00(紐約時間);期權持有人的履約意

│向通知書必須於最後交易日下午4點(紐約時間)之前提交

│給結算會員公司。

──────────┴─────────────────────────

ｃｓｃｅ咖啡“ｃ”期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│37，500磅，約250袋

最小變動價位

│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)

每日價格最大波動限制│不得高於或低於上一交易日結算價格各6美分(600點)，限

│價可擴大至9美分(900點)最近的兩個合約月份無限制。

合約月份

│3、5、7、9、12

交易時間

│上午9:15-下午1:58(紐約時間)

交割等級

│咖啡檢驗主要根據咖啡豆品級和品嚐測定，如符合交割要

│求，則發給等級、質量證書，由於咖啡品種繁多，交易所

│按一定的基準咖啡品級質量來衡量用於交割的咖啡，質量

│超過基準品級的可以按溢價交割，質量低下的則須按折扣

│價交割。

交割地點

│憑等級證書在紐約港和新澤西以及新奧爾良港的交易所特

│許倉庫交割。

──────────┴─────────────────────────

ｃｓｃｅ咖啡期權合約＊

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│一個咖啡“c”期貨合約單位

最小變動價位

│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)

敲定價格

│期貨合約價格所有合約月份

│低於200美元5美元

│高於200美元10美元

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│3、5、7、9、12

交易時間

│上午9:15-下午2:13(紐約時間)

最後交易日

　│相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五(同可

│可期權合約)

合約到期日

　│同可可期權合約

──────────┴─────────────────────────

＊此期權合約規格內容為ｃｆｔｃ於１９８６年７月２２日批准的文本，目前的合約規格在內容上可能有所變化，因此在參照此合約進行交易前，與你的經紀人取得聯繫，重新確認合約內容。

ｃｓｃｅ１１號原糖（世界級）期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│50長噸(112，000磅)

最小變動價位

│每磅0.0001美元(每批11.20美元)

每日價格最大波動限制│0.005美元，根據具體市場狀況而施以不同的限價。在繼

│上一交割月份最後交易日之後的第一個工作日或第一工作

│日之後，不對距交割期最近的兩個合約月份規定限價。

合約月份

│1、3、5、7、10

交易時間

│上午10:00-下午1:43(紐約時間)；收市叫價於下午2:00開

│始

最後交易時間

│交割月份之前一個月的最後一個工作日

交割等級

│平均旋光度為96度的原蔗糖、可交割產地品種為阿根廷、

│澳大利亞、巴巴多斯、伯利茲、巴西、哥倫比亞、哥斯達

│黎加、多米尼加、薩爾瓦多、厄瓜多爾、斐濟、法屬安的

│列斯羣島、危地馬拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、祕

│魯、菲律賓、南非、斯威士蘭、台灣、泰國、特立尼達、

│美國、津巴布韋等國和地區的蔗糖，fob價，散裝運輸。

交割地點

│發運國港口、碼頭交貨，fob，散裝運輸。

──────────┴─────────────────────────

ｃｓｃｅ１１號原糖（世界級）期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│一個csce11號原糖(世界級)期貨合約單位；12月的相關期

│貨合約交割期為3月份。

最小變動價位

│每磅0.0001美元(每張合約11.20美元)

敲定價格

│期貨合約價格兩個近期合約月份期貨合約價格兩個

│遠期合約月份

│不足10美分1/2美分-50點不足16美分1美分-100點

│10美分至40美分之間1美分-100點16美分至40美分之間

│2美分-200點40美分以上2美分-200點

│40美分以上2美分-200點40美分或40美分以上

│4美分-400點

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個月。

│12月到期的期權履約後，轉入交割期為3月份的期貨合約。

交易時間

│同11號原糖期貨合約。

最後交易日

　│相關期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五。

合約到期日

　│最後交易日的晚上9:00(紐約時間)；期權持有人的履約意

│向通知書必須於最後交易日的下午3:00以前(紐約時間)提

│交至結算會員公司處。

──────────┴─────────────────────────

ｃｓｃｅ世界級白糖期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖)，每50公斤一袋，由內加

│聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。

最小變動價位

│每噸20美分(每張合約10美元)

每日價格最大波動限制│每公噸10美元，根據具體市場狀況而施以不同的限價。不

│對緊接上一交割月份最後交易日或其後的頭兩個交割月份

│規定限價。

合約月份

│1、3、5、7、10循環18個月為一交易週期

交易時間

│上午9:45-下午1:43(紐約時間);外加在11號世界級原糖期

│貨收市叫價結束後開始的白糖期貨收市叫價。

最後交易日

　│交割月份之前一個月的15號;如果15號不是交易所工作日，

│則最後交易日為交易所的下一個工作日，通知日為最後交

│易日之後的下一個交易所工作日。

交割等級

│旋光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)

交割地點

│荷蘭的鹿特丹和符利辛根;比利時的安特衞普;聯邦德國的

│漢堡;法國的敦克爾克和雷恩;英國的伊明漢姆，美國得克

│薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的新奧爾良，佐治亞

│州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩，紐約州的紐約市;巴西

│的累西菲、馬塞約、聖多斯;南朝鮮的釜山、仁川;波蘭的

│格但斯克和格丁尼亞。

──────────┴─────────────────────────

紐約商品交易所（ｃｏｍｅｘ）高級銅期貨、期權合約

──────┬─────────────────┬───────────

│

　期

貨

　│

　期

權

──────┼─────────────────┼───────────

交易單位

│25，000磅

│一個comex高級銅期貨合

│

　│約單位

最小變動價位│每磅0.0005美元(每張合約12.50美元)│每磅0.0005美元(每張合

│

　│約12.50美元)

敲定價格

│

　│敲定價格不足40美分的每

│

　│磅間隔1美分;40美分至1

│

　│美元的間隔2美分;1美元

│

　│以上的間隔5美分。

履約方式

│

　│任何一個期權交易日之下

│

　│午3:00(紐約時間)以前。

│

　│履約時，期權持有者通過

│

　│轉帳方式接受一個適當的

│

　│相關高級銅期貨合約的空

│

　│頭或多頭部位，期權賣方

│

　│在收到履約通知書後進入

│

　│一個相反的期貨部位。

合約月份

│當月和其後兩個月以及從當月開始的23│3、5、7、9、12合約月份

│個月週期中的任何1、3、5、7、9、12│中離交割期最近的4個月

│月

│份。

交易時間

│上午9:25-下午2:00(紐約時間)

　│同相關高級銅期貨合約。

交割等級

│25，000磅(公差度±2%)1級電解銅

│

最後交易日　│交割月份的倒數第三個交易日

│相關期貨合約交割月份之

│

　│前一個月的第二個星期五

│

　│。

──────┴─────────────────┴───────────

堪薩斯市期貨交易所（ｋｃｂｔ）

小价值線和價值線平均股票指數期貨合約

──────┬─────────────────┬───────────

│

小价值線股指期貨

│價值線股指期貨

──────┼─────────────────┼───────────

交易單位

│用100美元乘以價值線算術平均指數　│用500美元乘以價值線算

│

　│術平均指數

最小變動價位│0.5點(每張合約5美元)

　│0.5點(每張合約25美元)

每日價格最　│垂詢交易所以獲最新信息

│垂詢交易所以獲最新信息

大波動限制　│

　│

合約月份

│3、6、9、12

　│3、6、9、12

交易時間

│早8:30-下午3:15(堪薩斯市時間)

│早8:30-下午3:15(堪薩斯

│

　│市時間)

交割方式

│根據合約月份的最後交易日收盤時實際│同小价值線期貨合約

│價值線算術平均指數點數進行結算。　│

──────┴─────────────────┴───────────

紐約金融交易所（ｎｙｆｅ）和

紐約證券交易所（ｎｙｓｅ）股票綜合指數期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│500美元乘以nyse綜合指數(例如:500美元×135.00＝

│67，500美元;135.00代表當時的指數水平)

最小變動價位

│5個基礎點，例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每張合

│約25美元)

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│3、6、9、12週期

交易時間

│上午9:30-下午4:15(紐約時間)

最後交易日

　│合約月份的第三個星期五之前的星期四。如該日不是nyse

│和nyse工作日，最後交易日為該日之前的一個工作日。

交割方式

│在合約到期時以現金結算;最終結算價格是根據所有nyse

│綜合指數構成股票的到期合約月份第三個星期五的開盤價

│格，經特別計算而求出的。

──────────┴─────────────────────────

ｎｙｆｅｎｙｓｅ股票綜合指數期權合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位

│一個nyse股票綜合指數期貨合約單位

最小變動價位

│5個基礎點或0.05(每個合約25美元)，但所進行的期權交易

│屬於對衝交易部位性質，最小變動價位可為1個基礎點(5美

│元)。

敲定價格

│按2點間隔漸進(例如152.00、154.00等)，應隨時保持至少

│9個敲定價格，其中實值敲定價4個，兩平敲定價1個，虛值敲

│定價4個。

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│當前的月份和其後兩個月份，以及(3、6、9、12)季度循環

│週期中的下一個月份(任何時間均有四個期權月份);非季

│度循環週期的期權月份是以期權到期後的下一期貨月份為

│到期月份。

交易時間

│上午9:30-下午4:15(紐約時間)

最後交易日

　│按季度循環週期月份(3、6、9、12)進行的期權合約的最

│後交易日等同於相關期貨合約的最後交易日(即到期合約

│月份的第三個星期五之前一個工作日，如該日不是nyfe和

│nyse的工作日，則再向前推，直至距星期五最近的第一個工

│作日);不按季度循環週期月份進行的期權合約的最後交易

│日為到期月份的第三個星期五，如該日不是nyfe和nyse的

│工作日，則最後交易日應為距第三個星期五最近之前一個

│工作日。

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紐約商業交易所（ｎｙｍｅｘ）低硫輕原油期貨合約

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交易單位

│1，000桶

最小變動價位

│每磅1美分(每張合約10美元)

每日價格最大波動限制│每桶1美元(每張合約1，000美元)

合約月份

│從當前月份起算的18個連續月份

交易時間

│上午9:45－下午3:10(紐約時間)

交割等級

│西得克薩斯中質油，含硫量4%，api40°，硫重5%或以下，

│api比重介於34°和45°之間；硫重5%或以下，api比重介

│於34°和45°之間的低硫輕油也可用於交割。

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紐約商業交易所（ｎｙｍｅｘ）輕質低硫原油期權合約

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交易單位

│一個nyse股票綜合指數期貨合約單位

最小變動價位

│每桶1美元(每張合約10美元)

敲定價格

│間隔價為每桶1美元;每一交易月份的相關期貨合約的看跌

│期權和看漲期權至少要有7個敲定價格水平，居中的敲定價

│格要最接近上一交易日相關期貨合約的收盤價。敲定價格

│的高低界限視期貨價格波動幅度而調整。

每日價格最大波動限制│無

合約月份

│6個連續月份

交易時間

│上午9:45-下午3:10(紐約時間)