《窮查理寶典》讀書筆記（全）

導語

這篇是三個月前某公號的約稿，拿到修改意見時正逢比特幣投資風生水起，實在沒時間和心力去修改了，並且覺得修改並不能加深我對書本身的理解，只是降低筆記的温度和個性色彩，便作罷。

上週收到讀者留言，怎麼一直沒等到《窮查理寶典》讀書筆記(下)? 這才想起來3月份寫過一篇讀書筆記上。後來，隨着羅輯思維的推薦，《窮查理寶典》鋪天蓋地，所以便沒寫《下》了。這另一隻靴子今天才落地，非常抱歉。

特別提示：字數6000+，讀完需要一些耐心，慎入。

個人簡介

這一年來的中國股市是白馬股崛起的一年，是價值投資開始得到更多人認可的一年。投資界的神話級人物沃倫·巴菲特就是價值投資的代言人，而他背後的黃金搭檔——查理·芒格，因為他，巴菲特兒子稱自己父親是這世界上第二聰明的人，他是巴菲特的導師與人生合夥人，是當今最偉大的投資思想家。

投資界的黃金搭檔

查理·芒格和巴菲特這一對黃金搭檔，聯手創造了投資界的奇蹟——他們的伯克希爾公司在50多年間以19.2%年複合增長率，市值增長了13000多倍。

內容簡介

《窮查理寶典》一書整理了芒格最精華的思維與決策方式，以及以往在伯克希爾·哈撒韋公司和西科金融公司年會上犀利和幽默的演講以及評論。芒格的思維方式、人生智慧、投資理念，都會讓你受益終生。無論你是什麼行業、什麼職務、什麼角色，這本書都應該反覆讀、隨時讀。

本書作者彼得·考夫曼，是查理芒格多年的朋友，他本人又是極其優秀的企業家、“職業書蟲”。

翻譯組織者李錄是美籍華裔投資家兼對衝基金經理，巴菲特是他投資路上的啟蒙老師，查理芒格則是他人生的導師、投資夥伴和終生的良師益友。記得高曉鬆在《曉鬆奇談之共濟會與夢露之死》裏提到過一位哥倫比亞博士，差點當了巴菲特的繼承人，從各方面條件猜測應該講的就是李錄。

兩個既有企業家素質和投資理財技能的人，又同時是查理芒格的朋友，所以本書最大可能全面、真實地呈現了查理芒格的全面智慧。

精彩箴言

1.專注於能力圈內的事情。

(1)什麼是能力圈?

每個人的能力其實都有一個邊界，只有在能力邊界內採取行動才安全。只有深刻理解能力圈的概念，才能有勇氣拒絕表面上看起來很好的機會，最終真正做到查理·芒格所説的，快速殲滅不該做的事情。

(2)如何判斷一件事情是否在能力圈內?

查理·芒格認為：“你必須比世界上最聰明的人、最有資格反駁這個觀點的人，還了解這個觀點的缺點和侷限性，只有這樣，你才配真正擁有這個觀點。”

這句話的意思是，你不僅要知道這個觀點有什麼價值、能解決什麼問題，更要明白這個知識的侷限性是什麼。

查理説，“我職業生涯中最大的失敗並不是由我的錯誤決策造成的損失，而是在這一段時間裏不能夠大量買進我喜歡的幾隻最優秀的股票。有性格的人才能拿着現金坐在那裏什麼事也不做。我能有今天，靠的是不去追逐平庸的機會。”

找出你最擅長的事情，然後持之以恆、樂此不疲地去把它做好。動物在合適的地方能夠繁衍，同樣的，人只要在社會上找到了專屬於自己的位置，也能夠做得很成功。

剛開始讀到這裏，我是懵的，如果堅守在能力圈內，那跟死守在舒適區有什麼區別，這兩年讀彩銅的《精進》、古典的《你的生命有什麼可能》、《刻意練習》，都知道，學習、工作不能停留在舒適區，時間長了人就"廢"了。後來經過深入思考、多方請教，達成下面共識：

思考要走出“舒適圈”，決策要回到“能力圈”;

培訓要走出“舒適圈”，執行要回到“能力圈”;

績效提升要走出“舒適圈”，業務擴張要回到“能力圈”;

舒適圈是“知”，能力圈是“行”。

“能力圈”是能力運用，大小不重要，邊界最重要，你可以在極度狹窄的細分領域做出大成績;

“舒適圈”是能力形成，邊界不重要，大小才關鍵，你要不停的把“學習區”變成“舒適區”，不斷擴大“能力圈”。

(此段引用微信公眾號“人神共奮”)

一句話：在能力圈內行動，在舒適圈外學習。

芒格和巴菲特教誨大家都注意堅守自己的能力圈。但是能力卻從來不是一個靜態的概念，它應該是一種動態的不斷提高的過程，看巴菲特自己的投資過程也可以看出，他是先受格雷厄姆的影響"撿煙屁股"，到和芒格成為搭檔，投資低估值個股，又到投資蘋果，再到20xx年股東大會上對錯失投資亞馬遜機會的反思，他的投資體系也是不斷地精進。

2.用逆向思維思考問題。

如果要明白人生如何得到幸福，查理首先是研究人生如何才能變得痛苦;

要研究企業如何做強做大，查理首先研究企業是如何衰敗的;

大部分人更關心如何在股市投資上成功，查理最關心的是為什麼在股市投資上大部分人都失敗了。

查理在他漫長的一生中，持續不斷地研究收集關於各種各樣的人物、各行各業的企業以及政府管制、學術研究等各領域的人類失敗之著名案例，並把這些失敗的原因排列成正確決策的檢查清單，使他在人生、事業的決策上幾乎從不犯重大錯誤。

怎樣才能在生活中取得成功?

——別吸毒，別亂穿馬路，避免染上艾滋病。

“我只想知道我將來會死在什麼地方，這樣我就可以永遠不去那裏啦。”

3.“我手裏只要有一本書，就不會覺得浪費時間”。

這句話與“我認識的聰明人沒有一個不讀書的”一樣是被傳濫的格言，但其中的道理卻並不是所有人都明白。

和“已逝的偉人”交朋友，這聽起來很好玩，但如果你確實在生活中與那些有傑出思想的已逝的偉人成為朋友，那麼我認為你會過上更好的生活，得到更好的教育。這種方法比簡單地給出一些基本概念好得多。

巴菲特也説，這麼多年來，是閲讀讓我致富。

中國的比特幣首富李笑來在演講中説，讀書幾乎是他信息輸入的唯一渠道，出版物是經篩選過的信息，在書裏面遇到的都是聰明人，你在別的任何地方、任何方式都不可能遇到這麼多聰明人。

我自己這兩年的系統閲讀生活，也有切身體會，閲讀帶來的提升、認知變化是高效而深刻的，是全面而立體的，是任何其他方式如社交等所遠遠無法企及的。

4.配得上策略——得到你想要的某樣東西，最可靠的辦法是讓你自己配得上它。

記得羅振宇有次在得到例會上説，現在有些男孩子追女孩，學習各種撩妹技巧，陪伴、送禮、獻殷勤，那叫一個奴顏婢膝，我呸，這都沒啥用，真正能拿下姑娘的是誰?往往是那些價值獨特，而且十分突出的人。姑娘被吸引，更容易愛上他。真正有用的策略是成為更好的自己，讓自己配得上那個姑娘。

這句話還有一句潛台詞，就是我只按照自己的方式來積累價值，有固定方向，所有偏離這個方向的價值，即使誘惑再大，我也不追求。這跟馬斯克的“第一性原理”是相通的。

5.查理是一個完全靠智慧取得成功的人，這對於中國的讀書人來講無疑是一個令人振奮的例子。

查理的成功完全靠投資，而投資的成功又完全靠自身修養和學習，這與我們在當今社會上所看到的權錢交易、潛規則、商業欺詐、造假等毫無關係。作為一個正直善良的人，他用最乾淨的方法，充分運用自己的智慧，取得了這個商業社會的巨大成功。

這兩年，階層固化被空前的關注和放大。其實這是每個時代都會遇到的問題，過去有科舉制度，現在市場與科技已經成為社會的主導，這都為我們讀書人提供了前所未有的機遇，尤其是互聯網，造就了很多年輕富豪，快速致富的平均年齡反倒在大幅提前，知識變現也變得越來越容易。就看你能否抓住這個時代快速晉級的階梯。

6.巴菲特對選擇合夥人的建議(其實是對作為合夥人的查理芒格的評價)

要找比你聰明、更有智慧的人。

找到他之後，請他別炫耀他比你高明，這樣你就能夠因為許多源自他的想法和建議的成就而得到讚揚。

你要找這樣的合夥人，在你犯下損失慘重的錯誤時，他既不會事後諸葛亮，也不會生你的氣。

他還應該是個慷慨大方的人，會投入自己的錢並努力為你工作而不計報酬。

最後，這位夥伴還會在漫漫長路上結伴同遊時能不斷地給你帶來快樂。

我想巴菲特肯定是以調侃的語氣説的，以這樣的標準你還能找到合夥人嗎?我想這不是要我們以這個標準來找合夥人，而是以這樣的標準來要求我們自己。就像巴菲特，配得上查理芒格這樣的合作伙伴。

7.“我想通過發財致富來變得獨立”。

對於查理而言，獨立是賺錢的目的，而不是倒過來。

財務上不能自由，談論其他的自由都是無本之木、水中撈月。只有實現了財務上的自由，你才能做自己想做的事情，不去做自己不想做的事情。

李笑來説，財富自由是個實在的目標，不愁吃不愁穿，不再為了生活而出售時間之後，你可以做很多原本你沒有機會、沒能力做的事情——那才是自由的滋味。

昨晚看一個視頻，某知名企業家演講：

沒有物質文明談精神文明，那都是神經病!

淡泊名利，自古以來説淡泊名利的都是有名有利的人!

無欲則剛，什麼都不缺的人才説無欲則剛，我們什麼都缺，我們有什麼資格説無欲則剛!

句句扎心!

8.建立跨學科的多元思維模型

查理·芒格認為，他之所以取得這樣的驕人的成績，正是因為他很早就建立了自己的思考方式，他把這種思考方式叫做多元思維框架。簡單來説就是，你必須知道重要學科的重要理論，並經常使用它們，是全部都用上，而不是隻用幾種。

我們都知道，大多數人都只使用自己學過的某一個學科的思維模型。比如説經濟學，那他就會試圖用這一種方法來解決所有問題。就像諺語説的：“如果你的手裏拿着鐵錘，那你會覺得整個世界都像一顆釘子。”這絕對是一種災難性的思考方式和處世方式。今年的諾貝爾經濟學獎，再次頒給了研究行為經濟學的學界另類。

查理·芒格為什麼要建立多元思維框架?芒格的投資方法和大多數投資者所用的比較粗陋的系統完全不同。芒格如果想投資一家公司，不會對這公司的財務信息進行膚淺的評估，而是要對它的內部經營狀況，以及這家公司所處的整體“生態系統”作出全面分析。能做到這一點，就需要借用並糅合來自各個傳統學科的分析工具和方法，這些學科包括歷史學、心理學、數學、工程學、物理學、統計學、經濟學等等。

為什麼需要這麼多學科呢?查理的回答是：幾乎每個系統都受到多種因素的影響，所以如果要理解這樣的系統，你必須熟練地運用來自不同學科的多元思維。

所謂思維模式，其實就是每個學科最重要的大道理。它是不同學科觀察、分析、解決問題的模式化“心理結構”。真正重要的大道理佔每個學科的95%，從所有的學科吸取所需要的95%的知識，並將它們變成自己思維習慣的一部分，並不是很難的事。

掌握八九十個思維模型就差不多能讓你成為擁有普世智慧的人。而在這八九十個模型裏面，非常重要的只有幾個。

思維模型是一個人做出決策的理論依據，是一個人分析問題、解決問題的套路。思維模型是一種更高級、更核心的知識，它揭示的是事物背後的本質規律。

高手都是有着自己獨特信奉的思維模型的，就像是喬布斯的模仿思維、巴菲特的拷貝思維、馬雲的萬事通思維、馬斯克的第一性原理都是他們標誌性的思維模型。

我們普通人可以試着收集儘可能多的思維模型，然後進行刻意練習，這是實現跨越式成長的一個有效途徑。

北大博士核聚老師甚至開創性地提出“思維編程”的概念，他説投資回報率最高的知識學習是掌握思維模型。

9.如果你的生活方式是正確的，那麼你到了晚年只會比年輕時更加幸福。

晚年的最佳保護鎧甲是一段在它之前被悉心度過的生活，一段被用於追求有益知識、光榮功績和高尚舉止的生活;

過着這種生活的人從青年時代就致力於提升他自己，而且將會在晚年收穫他們產生的幸福果實;

這不僅是因為有益的知識、光榮的功績和高尚的舉止將會陪伴他終生，甚至直到他生命的最後一刻，也會因為見證了正直人生的良心和對過往美好功績的回憶將會給靈魂帶來無上的安慰。

——《論老年》畢達哥拉斯

李笑來在今年7月22日的線下見面會也講到，“哪有什麼中年危機啊，只有年輕的傻逼，種子是十年前就埋下的。”

如果你種下的種子是好的，過程是向上的，那麼任何時候你都能夠過得很好，甚至比以前更好。

10.哪年你沒有破壞一個你最愛的觀念，那麼你這年就白過了。

芒格喜歡把人們的觀點和方法比喻為“工具”。如果有了更好的工具，那還有什麼比用它來取代你較為沒用的舊工具更好的呢?巴菲特和我常常這麼想，但大多數人會、永遠不捨得他們那些較為沒用的舊工具。

李笑來則把這個稱之為“操作系統”。現在互聯網、科技、商業發展這麼快，我們要像計算機一樣持續自主更新自己的操作系統;進行自我迭代，以每天迭代新知識的方式改變認知、更換工具。

11.慣用、善用清單核查工作、投資。

聰明的飛行員即便是才華再過人，經驗再豐富，也決不會不使用檢查清單。查理芒格即便是選好了要投資的公司和股票，也會在購買時機選擇時，檢查核查清單：

目前的價格和成交量是多少?

交易行情如何?

經營年報何時披露?

是否存在其他敏感因素?

是否存在隨時退出投資的策略?

用來買股票的錢現在或將來有更好的用途嗎?

手頭上有足夠的流動資金嗎?或者必須借貸?

這筆資金的機會成本是多少?

……

我剛入股市的時候特別勤奮，白天一刻不歇地盯盤，收盤後覆盤，晚上看新聞，中外時政、國際市場股市、期市，忙的不亦樂乎，盤中股價瞬時波動，心裏便是萬千溝壑，恨不能抓住所有波段機會。後來發現，一動不如一靜。更是寫下感言——股市是一個獎懶罰勤的地方!

其實這都是誤解，股市不是不喜歡勤奮，是我的勤奮用錯了地方。對芒格和巴菲特而言，勤奮工作一直在進行，他們花在學習和思考上的時間，比花在行動上的時間要更多更多。

12.誠實是最好的策略。

我覺得我們不應該因為誠實而得到太多的讚譽，因為我們很早就知道，這種經營方式能讓我們賺更多的錢。而由於我們對此十分了解，我不確定我們是否有資格被視為道德高尚的人。

——查理芒格

羅振宇在20xx-20xx年跨年演講上講，“沒有任何道路可以通向真誠，真誠本身就是通向一切的道路。”也是一樣的道理。一個人內心的真誠是無法刻意去學習的，他是一個人在成長過程中無意識中養成的。真誠本身是人世間一種高尚的品德，真誠的人無論走到哪裏都是道路。

芒格的箴言還有很多，以上基本是最重要的幾點：關於如何思考、如何投資、如何生活。

名家推薦

這是迄今為止全面介紹投資大師查理•芒格的投資、學習與人生心得的唯一一本書，讓我們工作、生活決策水準全面提升的智慧寶典，得到了眾多全球才智精英傾力推薦。查理芒格本人也是很多人心目中的人生導師。

隨手摘抄如下：

1.首先這本書得到了沃倫·巴菲特和查理·芒格本人的深度認可和喜歡。

查理用思想的力量拓展了我的事業，讓我以非同尋常的速度從猩猩進化到人類，否則我會比現在貧窮得多。

——巴菲特

2.毫無疑問，芒格是我見過的最淵博的思想家——比爾·蓋茨

3.人們常説查理是行走的百科全書，見面才知道查理更是位富有洞察力的思想家。查理的睿智在字裏行間直面而來，給我們企業家、財富創造者深遠的啟迪和鼓勵。

——比亞迪創始人王傳福

4.欣賞芒格的投資成果顯然不是我們的最終目的，真正需要學習與領略的應是成為投資大師所要具備哪些基本要素，以及如何掌握這些要素，幸運有這本書。

——興業全球基金總經理楊東

5.作為一個正直善良的人，查理·芒格用最乾淨的方法，充分運用自己的智慧，取得了這個商業社會中的巨大成功。

我可以向你保證，這碗雞湯，不僅無毒，還非常滋補，是真真切切的可治百病的好雞湯。我個人覺得，《窮查理寶典》這本書，最大的社會意義在於，本質上來看，它就是查理·芒格用親身經歷、深入思考、善意分享去給“知識無用論”一個毀滅性打擊。

芒格是真正的“踐行者”，他不是憑空説話的人，他絕對不是那種説一套做一套的人，他説的話，就是深入的思考，認真的總結，真誠的分享;他根本不需要編故事，因為他們自己的人生早已是真正的傳奇。

——李笑來

6.這是一本特別特別聰明的書，或者叫聰明到智慧，它叫智慧箴言錄，我覺得查理芒格擔得起這五個字。因為他是一個特別智慧的老人，關鍵是他還活到了那個足以把他清晰總結出來的歲數，然後在這個過程當中，他還用一種大眾最能接受的方式，就是演講去跟別人分享他的這些人生經驗。

——米未傳媒創始人馬東

7.個人知識管理專家、《好好學習》作者成甲，就完全是一個查理芒格的“腦殘粉”了，這本書買了三套，一套放家裏，一套放公司，還有一套放車上。其暢銷書——《好好學習》就是向偶像的致敬之作。

讀完《窮查理寶典》，又讀了橋水對衝基金創始人雷·達里奧的《原則》和李笑來的《財富自由之路》，如果説芒格的箴言是一些人生格言，《原則》則是要打造一個完整的生態系統，《財富自由之路》卻是前兩者理論+實踐的加強版。

這三本書都是爬到金字塔頂端的成功人士的實踐總結，都是被實踐證明過了的真正有效的道理。這三個人都是最有資格教人們如何生活、學習、投資的人。值得反覆閲讀、反覆踐行。

本文作者： 小龍女

公眾號：小龍女讀書會